10 Faktoren, die bei der Auswahl einer Aktie zu berücksichtigen sind

Schnelle Checkliste: 10 Faustregeln für die Auswahl einer Aktie

Diese Faustregeln werden in einem Abschnitt weiter unten näher erläutert.

1. Die 52-Wochen-Spanne: Stellen Sie sicher, dass die Aktie näher am 52-Wochen-Tief als am Hoch notiert und auch eine Aufwärtsdynamik aufweist.
2. Volumen: Das durchschnittliche Volumen sollte bei etwa 50.000 liegen.
3. Preis-Leistungs-Verhältnis: Das PE-Verhältnis sollte zwischen 1,0x und 10,0x liegen.
4. EPS und CPS: Sowohl das Ergebnis als auch der Cashflow pro Aktie sollten positiv sein und über jedes Quartal ein positives Wachstum verzeichnen .
5. Marktkapitalisierung: Es gibt keine spezifische Marktkapitalisierung, nach der gesucht werden muss. Beachten Sie lediglich den Kompromiss zwischen Risiko und Ertrag jeder Größe und deren Stabilität. (Persönlich stammen alle meine höchsten Renditen aus Mid Caps.)
6. Beta (Volatilität): Beta ist der Marktkapitalisierung sehr ähnlich, da es kein spezifisches Beta gibt, nach dem gesucht werden muss. Es kommt nur auf die Risikotoleranz an. Wenn Sie jedoch einen längeren Zeithorizont haben, um zu investieren, würde ich eine höhere Beta empfehlen und umgekehrt.
7. Dividenden: Suchen Sie nach Aktien, die Dividenden bieten. Dividenden sind normalerweise, aber nicht immer, ein Zeichen für eine gute finanzielle Gesundheit.
8. Offenes Interesse an Optionsketten: Sehen Sie sich das offene Interesse an Optionsketten für eine bestimmte Aktie an, um zu sehen, wie viele Personen zu welchem ​​Preis kaufen und verkaufen möchten. Dies dient im Wesentlichen als Meinungsumfrage zur erwarteten Wertentwicklung der Aktie.
9. Insider-Aktivität: Berücksichtigen Sie immer die Anzahl der Aktien, die CEOs und andere Führungskräfte kaufen und verkaufen, um ein genaues Bild davon zu erhalten, was im Inneren geschieht.
10. Nachrichten: Es kann eine gute Idee sein, Aktien zu vermeiden, die ständig in den Nachrichten sind. Die Aktienkurse spiegeln häufig die jüngste Wahrnehmung der Anleger in Bezug auf die Aktie wider, bei der es sich in der Regel nicht um eine genaue Bewertung des zugrunde liegenden langfristigen Werts des Unternehmens handelt. Die Dotcom-Blase der 90er Jahre ist ein perfektes Beispiel.

Diese Grafik zeigt, dass das vergangene Hoch im September war, das neue Tief im März. Mitte März wäre ein guter Zeitpunkt für den Kauf gewesen, da offensichtlich eine Erholung im Gange war.

1. Der 52-Wochen-Bereich

Normalerweise wird eine Aktie als guter Wert angesehen, wenn sie in der Nähe ihres 52-Wochen-Tiefs gehandelt wird. Stellen Sie jedoch sicher, dass sich die Aktie erholt, wenn sie sich dem Tief nähert, da sie immer weiter fallen und ein neues Tief schaffen könnte. Lassen Sie sich nicht von der Annahme überraschen, dass eine Aktie unmöglich tiefer gehen kann. Eine Aktie kann immer in beide Richtungen gehen, egal wie stark der Kurs gefallen ist. Auf der anderen Seite sollte eine Aktie, die nahe ihrem 52-Wochen-Hoch notiert, wahrscheinlich vermieden werden, da sie wahrscheinlich ein Widerstandsniveau erreicht und nach unten schießt.

2. Lautstärke

Das Volumen ist die Anzahl der Aktien, die an einem einzigen Handelstag gekauft und verkauft wurden. Stellen Sie sicher, dass das durchschnittliche Aktienvolumen über 50.000 liegt. Wenn das Volumen gering ist, ist die Liquidität gering. Dies bedeutet, dass es schwierig ist, zu kaufen und zu verkaufen, da es nicht viele Käufer und Verkäufer gibt und sich die Aktie sehr unruhig bewegt. Dies führt zu einer Menge unnötiger Volatilität, die die meisten Händler im Allgemeinen vermeiden. Dies ist das unglückliche Szenario, das häufig mit dem Handel mit Penny Stocks verbunden ist.

Die Quotes-Seite, manchmal auch als "Snapshot" bezeichnet, zeigt das PE-Verhältnis sowie den letzten Handelspreis, das Ergebnis je Aktie, das Volumen, die 52-Wochen-Spanne, Dividendeninformationen, die Marktkapitalisierung und vieles mehr.

3. Preis-Leistungs-Verhältnis (KGV)

Das PE-Verhältnis ist eine kritische Zahl bei der Bewertung von Beständen. Die Formel zum Ermitteln des PE-Verhältnisses ist einfach:

Preis pro Aktie / Ergebnis pro Aktie

Wenn also der Aktienkurs 2 USD und der Gewinn pro Aktie 1 USD beträgt, wird der PE als 2,0x angegeben. Es ist nicht erforderlich, sich an diese Formel zu erinnern, da das PE-Verhältnis immer auf der „Quotierungsseite“ einer Aktie aufgeführt ist. Der Grund für die Formel besteht darin, Ihnen die Beziehung zwischen den Zahlen zu zeigen und Ihnen eine Vorstellung davon zu geben, wie Sie feststellen können, ob eine Aktie über- oder unterbewertet ist.

Stellen Sie sich "unterbewertet" als "unterbewertet" und "überbewertet" als "überteuert" vor. Wenn der PE sehr hoch ist, muss der Preis pro Aktie der Aktie viel höher sein als der Gewinn pro Aktie, was bedeutet, dass die Aktie überbewertet oder überteuert ist. Das Gegenteil ist der Fall, wenn der PE niedrig ist. Grundsätzlich ist es daher vorteilhaft, nach Unternehmen mit niedrigen PE-Verhältnissen zwischen 1,0x und 10,0x zu suchen. Wenn sich der Markt besser entwickelt, würde der bevorzugte Bereich auf etwa 10,0x und 20,0x erhöht. Wenn das Unternehmen ein negatives Ergebnis je Aktie erzielt, wird das PE nicht aufgeführt.

EPS (Ergebnis je Aktie)

4. Ergebnis je Aktie (EPS) und Cashflow je Aktie (CPS)

Was ist EPS? Das Ergebnis je Aktie richtet sich nach der obigen Formel:

(Reingewinn - Dividenden auf Vorzugsaktien) / Durchschnittliche Anzahl ausstehender Aktien

EPS gliedert den Gewinn oder das Ergebnis eines Unternehmens in einzelne Aktien. Anleger sollten in jedem Quartal auf positive Gewinne sowie ein konsekutives Wachstum achten. Wenn ein Unternehmen die Gewinnerwartungen von Analysten nicht erfüllt, senkt es sofort den Aktienkurs, wenn die tatsächlichen Gewinne bekannt gegeben werden.

EPS hat einen beinahe fatalen Fehler: Die Buchhaltungsabteilung eines Unternehmens kann ihn leicht manipulieren. Trotzdem sollte es bei der Auswahl einer Aktie noch etwas Gewicht haben.

Eine ähnliche Maßnahme, die immer beliebter wird, ist der Cashflow pro Aktie oder CPS. Die Buchhaltung kann möglicherweise verhindern, dass die Gewinne günstiger aussehen, aber Bargeld kann nicht manipuliert werden. CPS gibt einen genauen Überblick darüber, wie viel Bargeld ein Unternehmen tatsächlich zur Verfügung hat und wie effektiv seine Geschäftstätigkeit ist. Dies ist an sich eine entscheidende Statistik, um festzustellen, ob genügend Bargeld vorhanden ist, um Schulden abzuzahlen und zukünftige Anstrengungen zu unternehmen, die zu Aktienkurserhöhungen beitragen. Suchen Sie nach einem Unternehmen mit positivem EPS und CPS.

5. Marktkapitalisierung

Die Marktkapitalisierung wird nach folgender Formel bestimmt:

Anzahl der ausstehenden Aktien x Preis pro Aktie

Denken Sie daran, dass der Besitz einer Aktie tatsächlich ein Teilbesitz des Unternehmens ist. Wenn jemand das gesamte Unternehmen kaufen würde, müsste er alle Aktien kaufen. Die Marktkapitalisierung könnte als Gesamtpreis für den Kauf eines Unternehmens angesehen werden. Die Marktkapitalisierung wird verwendet, um die Größe des Unternehmens in eine der folgenden Kategorien einzuteilen: Nano-, Mikro-, Small-, Mid-, Large- und Mega-Caps. Die Large- und Mega-Caps sind Milliarden von Dollar wert, während die Micro- und Small-Caps nur mehrere Millionen Dollar wert sind. Grundsätzlich ist das Unternehmen umso stabiler und sicherer, je größer es ist. Es gibt natürlich Ausnahmen wie GM und Enron. Stellen Sie sich die Größe und Stabilität der Bestände als Bäume vor. Die Nanokappe könnte mit einem kleinen Ahornbaum verglichen werden, der bei Stürmen heftig herumgeweht wird (Marktabstürze) und leicht entwurzelt werden kann (Konkurs).Die großen Kappen sind wie mächtige Eichen, die vielen heftigen Stürmen mit geringem Schaden standhalten können. Der kleine Ahornbaum kann jedoch über einige Jahre mehrere Fuß wachsen, während die große Eiche gereift ist und wenig Potenzial für extremes Wachstum bietet. Schauen Sie sich beim Investieren grundsätzlich die Marktkapitalisierung oder Größenklassifizierung an, um etwas zu finden, das Ihrer Risikotoleranz entspricht. Je kleiner das Unternehmen, desto größer das Wachstumspotenzial und desto größer das mögliche Risiko. Das Gegenteil gilt für große Unternehmen.Je kleiner das Unternehmen, desto größer das potenzielle Wachstum und desto größer das mögliche Risiko. Das Gegenteil gilt für große Unternehmen.Je kleiner das Unternehmen, desto größer das potenzielle Wachstum und desto größer das mögliche Risiko. Das Gegenteil gilt für große Unternehmen.

Dies ist ein grundlegender Beweis dafür, dass Aktien mit höherem Beta im Durchschnitt höhere Renditen erzielen als Aktien mit niedrigem Beta.

6. Beta (Volatilität)

Beta ist ein Indikator für die Standardabweichung oder Volatilität einer Aktie. Es ist etwas schwierig zu berechnen, wird aber auf vielen Websites bereitgestellt. Bei der Berechnung werden die Standardabweichungen der monatlichen Renditen der jeweiligen Aktie zusammen mit den monatlichen Renditen des S & P 500 für fünf Jahre innerhalb desselben Zeithorizonts berücksichtigt und die beiden Standardabweichungen getrennt in eine Gesamtvarianzformel eingefügt und durch die Populationsvarianz dividiert.

Die Verwendung von Beta ist viel weniger kompliziert als die Berechnung. Wenn eine Aktie ein Beta von 1,0 hat, bewegt sie sich in Übereinstimmung mit dem Markt. Dies bedeutet, wenn der S & P 500 an einem Tag um 1% steigt, sollte die Aktie an einem Tag um 1% steigen. Das Gegenteil ist der Fall, wenn der Markt sinkt. Wenn das Beta 2,0 beträgt und der Markt um 3% steigt, steigt die Aktie normalerweise um 6%. Klingt gut, bis der Markt um 3% fällt und die Aktie um 6% fällt. Wenn das Beta negativ ist, bewegt es sich umgekehrt oder entgegengesetzt zum Markt. Sehr wenige Aktien haben negative Betas.

In der Regel haben große Blue-Chip-Unternehmen die niedrigsten Betas. Microsoft liegt normalerweise bei 0,9 oder 1,0 und bewegt sich mit dem Markt. Pfizer ist normalerweise ein Beta von 0,8; Das heißt, wenn der Markt um 1% steigt, steigt er nur um 0,8%. Casinos haben normalerweise die höchsten Betas. Der Las Vegas Sands ist derzeit ein 4.7. Beta ist wirklich ein zweischneidiges Schwert. Theoretisch könnte ein Anleger mit einer Aktie mit hohem Beta die schnellsten und bedeutendsten Gewinne erzielen, aber auch am meisten verlieren, wenn der Markt eine Underperformance aufweist. Wenn Sie sehen möchten, wie sich Ihr Geld von Tag zu Tag wie verrückt bewegt, würde ich eine hohe Beta empfehlen. Wenn Sie auf Nummer sicher gehen und Ihr Geld schonen möchten, würde ich empfehlen, nach einer niedrigen Beta mit geringer Volatilität zu suchen.

7. Dividenden

Dividenden sind Barzahlungen pro Aktie von Unternehmen, um ihre Aktionäre für das Halten ihrer Aktien zu belohnen. Sie sind vergleichbar mit Kupons für Anleihen, außer dass sie nicht so hoch sind. Überprüfen Sie bei einer Investition in ein Unternehmen, ob es derzeit eine Dividende zahlt. Wenn ein Unternehmen Geld zum Verteilen hat, geht es ihm normalerweise gut. Die Unternehmen, die die höchsten Dividenden zahlen, weisen häufig ein stetiges Wachstum auf.

Dies zeigt uns, dass der aktuelle Preis von INTC 22,82 USD beträgt und es 2918 Personen (Open Int.) Gibt, die glauben, dass es 30 USD erreichen wird, und nur 770, die glauben, dass es 30 USD nicht brechen wird. Dies gibt uns eine gute Vorstellung von zukünftigen Preiserwartungen.

8. Offenes Interesse an Optionsketten

Viele Aktien bieten Optionskontrakte für den Kauf und Verkauf in der Zukunft an. Ein Anleger muss die Optionen nicht verstehen, um diesen Tipp nutzen zu können. Bei der Recherche einer Aktie auf einer Finanzwebsite gibt es normalerweise ein Glied für Optionsketten. Dies sind einfach die Optionen, die für die Aktie verfügbar sind.

Sie werden häufig in T-förmigen Feldern mit Call-Optionen (rechts zum Kauf der Aktie) links und Put-Optionen (rechts zum Verkauf der Aktie) rechts aufgeführt. Die Ausübungspreise sind in der Mitte des „T“ aufgeführt. Diese Preise geben einen Bereich an, in dem sich die Aktie voraussichtlich bewegen wird. Sowohl die Call- als auch die Put-Seite haben Open-Interest-Spalten. Das ist der Schlüssel. Die Leute in der Open Interest-Spalte links sind bullisch; Sie denken, dass der Aktienkurs steigt. Die Leute in der rechten Spalte sind bärisch; Sie denken, dass der Preis sinkt. Für jeden erwarteten Preis gibt es einen unterschiedlichen Betrag an offenen Positionen.

Suchen Sie nach Aktien, die auf der Call-Seite offener sind als auf der Put-Seite. Dies zeigt, dass in Zukunft mehr Menschen die Aktie kaufen als verkaufen wollen. Es lohnt sich, beim Kauf einer Aktie eine zweite Meinung einzuholen, oder in diesem Fall Tausende von Meinungen.

9. Insideraktivität

Beachten Sie, was im Unternehmen selbst passiert. Wenn der CEO gerade 50.000 Aktien abgeladen hat, kann es Zeit sein, auszusteigen. Die Insider kennen das Unternehmen besser als jeder Analyst. Wenn die Anzahl der von Einzelpersonen innerhalb des Unternehmens gekauften Aktien gestiegen ist, ist dies möglicherweise ein guter Zeitpunkt für den Kauf.

Wenn Ihre Aktie die Titelseite des Wall Street Journal erreicht, stehen Ihnen große Gewinne oder große Probleme bevor!

Neon Tommy

10. Nachrichten / Popularität

Nachrichten beeinflussen die Erwartungen und Entscheidungen der investierenden Öffentlichkeit und Erwartungen bestimmen die Aktienkurse. Beliebte Glamour-Aktien wie Yahoo oder Apple sind immer in den Nachrichten, und die Preise werden manchmal durch den Hype der Presse erhöht. Versuchen Sie, Aktien auszuwählen, die nicht Opfer von Zeitungswerbung und Schlagzeilen im Fernsehen sind, und das Segeln wird viel reibungsloser.

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