Inhaltsverzeichnis:
- Aktienfonds
- Rentenfonds
- TABELLE 3: Vergleich eines Kapitalbetrags von 10.000 USD, als ob er über einen Zeitraum von zehn Jahren in drei kurzfristig unterschiedliche Vanguard Bond Funds investiert wäre
"Wo zum Teufel…? Ich wusste, ich hätte in Albuquerque links abbiegen sollen…" (Bildnachweis finden Sie am Ende dieses Artikels)
In Abschnitt I haben wir darüber gesprochen, dass Investmentfonds (im Wesentlichen) ein großer Geldpool sind, der durch die Beiträge vieler, vieler Anleger wie Sie und ich geschaffen wurde.
"Aber Earl!" Sie fragen: "Wer entscheidet, wo das ganze Geld investiert wird ?"
Entscheidungen darüber, wie das Geld in einen Fonds investiert wird, werden von Investmentfondsmanagern getroffen. Auf diese Weise können Leute, die gerne an den historischen Renditen des Aktienmarkts teilhaben möchten - aber keine Lust haben, sich eingehend mit dem Warum und Wie des Wall Street-Geschäfts zu befassen (technische Aktienanalyse, Markttrends, Zinsen und Inflationsraten), oh mein Gott!) - kann das Wissen professioneller Finanziers nutzen, deren Aufgabe es ist, mit dem Geld ihrer Investoren Geld zu verdienen. Sobald eine Person einen Kapitalbetrag in einen Investmentfonds investiert hat, wird die gesamte harte Arbeit, die mit dem Erzielen von Kapitalrenditen (durch den Kauf und Verkauf verschiedener finanzieller Wertpapiere wie Aktien und Anleihen) verbunden ist, von einer anderen Person erledigt! Lassen Sie mich einen Moment Zeit, um zu klären, damit Sie sich in Ihrem Kopf ein Bild von autokratischen Fondsmanagern machen.Wer hat die absolute Macht darüber, wie Ihr hart verdientes Geld investiert wird:
Es gibt spezielle Richtlinien, die Manager beim Kauf und Verkauf von Wertpapieren einhalten müssen, die weitgehend von der Marktstrategie eines Fonds abhängen. Auf diese Weise können Anleger ein gewisses Maß an Kontrolle darüber behalten, wie ihr Geld angelegt wird, indem
sie Anteile an Investmentfonds kaufen, die ihrem Anlagestil, ihrer Risikotoleranz und ihren finanziellen Zielen entsprechen (mehr zur Festlegung eines geeigneten Anlageplans) Sie in Abschnitt IV. ).
Aber was sind die verschiedenen Arten von Fonds?
Im Gegensatz zu Henry VIII sind Investmentfondsmanager keine Despoten! Letztendlich sind die Manager gegenüber den Aktionären rechenschaftspflichtig.
Investmentfonds können im Allgemeinen in eine von vier Kategorien eingeteilt werden:
- Aktienfonds
- Rentenfonds
- Hybridfonds
- Geldmarktkapital
Während einige Fonds ihre primären Spezialisierungen mischen und anpassen - gemäß der im Fondsprospekt aufgeführten Gesamtanlagestrategie (ein Informationspaket der Mutterunternehmen, das alles beschreibt, was Sie über einen bestimmten Investmentfonds wissen wollten) -, erhalten Sie diese Klassifizierungen eine grundlegende Vorstellung davon, welche Arten von Mitteln verfügbar sind. Innerhalb der Muttergruppen von Aktien- und Rentenfonds gibt es auch Unterkategorien, auf die ich weiter unten näher eingehen werde. Hybridfonds kombinieren im Allgemeinen die Merkmale von zwei oder mehr verschiedenen Arten von Fonds (normalerweise Aktien und Anleihen). Wenn Sie jedoch Aktien- und Anleihenfonds verstehen, können Sie das Konzept von Hybriden leicht verstehen. Die zuletzt diskutierten Geldmarktfonds sind am einfachsten.
Aktienfonds
Investmentfonds, die Kapital in die Unternehmen investieren, aus denen die Börse besteht, werden (zweckmäßigerweise) als Aktienfonds bezeichnet. Dies bedeutet, dass das gesamte Geld, das die Anleger für einen Fonds dieser Art zusammengelegt haben, in Aktien investiert wird - von den Unternehmen, von denen die Fondsmanager glauben, dass sie die besten Renditen für die Anleger erzielen - innerhalb der Marktsektoren, die die Der Fonds ist spezialisiert auf (dh wenn sich ein
Fonds auf große Unternehmen in den USA konzentriert, werden seine Manager versuchen, Aktien von Unternehmen zu erwerben, die diese geografische Beschränkung erfüllen, von der sie glauben, dass sie gut abschneiden. Im Gegensatz dazu, wenn a Fonds konzentriert sich auf ausländische Unternehmen, dann werden die meisten - wenn nicht alle - Aktienbestände des Fonds bei Unternehmen in Ländern außerhalb der USA sein.
Darüber hinaus können Aktienfonds - manchmal auch als Aktienfonds bezeichnet - in die Unterkategorien Wachstums- oder Wertfonds unterteilt werden. Wachstumsfonds bestehen aus Aktien von Unternehmen mit einem im Verhältnis zu ihrem Vermögen hohen Aktienkurs und gelten daher als volatiler. Auf der anderen Seite bestehen Value-Fonds aus Aktien, deren Preis im Vergleich zum Unternehmensvermögen günstig ist und bei denen eine geringere Volatilität zu erwarten ist. Im Wesentlichen sind Wachstumsfonds risikoreicher, haben jedoch ein höheres Renditepotenzial, und Value-Fonds sind sicherer, weisen jedoch weniger wahrscheinlich die raschen Gewinne auf, die Wachstumsfonds (unter günstigen Marktbedingungen) erzielen können.
In der Regel ist es eine gute Idee, Ihre Bestände an Investmentfonds auf mehrere Fonds zu verteilen, die sich auf verschiedene Marktsektoren konzentrieren. Wenn Sie beispielsweise das Geld, das Sie für die Anlage in Aktienfonds vorgesehen haben, in Viertel aufteilen, könnte ein Viertel des Geldes in einen Fonds fließen, der sich auf kleine US-Unternehmen konzentriert. Ein weiteres Viertel wird für den Kauf eines auf mittelgroße US-amerikanische Unternehmen spezialisierten Fonds verwendet
Unternehmen. Ein weiteres Viertel fließt in einen Fonds, der in große US-Unternehmen investiert, und das letzte Viertel in einen Fonds, der international investiert. Auf diese Weise kann Ihr Aktienfondsportfolio über den Markt angemessen diversifiziert werden, während Sie gleichzeitig in die Lage versetzt werden, die Renditen zu erzielen, die in der Vergangenheit am gesamten Aktienmarkt beobachtet wurden (etwa 10% pro Jahr, erinnern Sie sich?). Sie sind nur geschützt, wenn ein oder mehrere Sektoren in einem nach unten gerichteten Markt schlecht abschneiden.
Alternativ können Sie 75 Prozent des Kapitals, das Sie für Aktien vorgesehen haben, in einen Investmentfonds investieren, der dem gesamten US-Markt folgt - wie beispielsweise den Total Stock Market Index von Vanguard (Tickersymbol: VTSMX ) - und 25 Prozent in Bei einem internationalen Fonds wie Oakmark International I ( OAKIX) von Oakmark haben Sie einen vergleichbaren Diversifizierungsgrad in Ihrem Portfolio wie im vorherigen Beispiel erreicht. Nichts hindert Sie daran, drei Viertel Ihres Investitionskapitals international und ein Viertel im Inland zu investieren! Es gibt keine in Stein gemeißelten Regeln für die Diversifizierung Ihres Aktienfondsportfolios, obwohl es eine gute Praxis ist, so zu investieren, dass sich die Aktien trennen
Teile Ihres Investment Pie bilden zusammen ein vollständiges Bild des gesamten Marktes.
(In Abschnitt VII. Finden Sie eine Liste hoch angesehener Investmentfonds, geordnet nach Familien- und Marktkategorisierung.)
In jedem Fall sind die Gesamtbetriebskosten des Fonds, die in Abschnitt III ausführlich erörtert werden, eine wichtige Überlegung bei der Auswahl der Fonds, in die investiert werden soll. Im Moment wissen Sie nur, dass die Vielfalt der Aktienfonds mit den niedrigsten Kosten als Indexfonds bezeichnet wird . Darüber hinaus übertreffen Indexfonds wie der berühmte S & P 500 Index Fund von Vanguard (Tickersymbol: VFINX ) in der Regel rund 75 Prozent ihrer aktiv gehandelten Brüder, die keine Indexfonds sind. Wenn Sie endlich bereit sind, Investmentfonds zu kaufen (hoffentlich nach dem Lesen dieses Tutorials), wird dringend empfohlen, Fonds der Indexsorte zu kaufen.
Rentenfonds
Für ultra-konservative Anleger ( * Yawn! * ) Werden einige Rentenfonds normalerweise als sicherere Alternative zu Aktienfonds angesehen. Der Nachteil ist, dass die zuverlässigsten Rentenfonds nicht annähernd die Rendite erzielen, die Aktienfonds erzielen! Es gibt jedoch etwas zu sagen, und wenn Sie bereit sind, auf höhere Renditen Ihrer Anlagen zu verzichten, um die dramatischen Schwankungen zu vermeiden, die der Aktienmarkt hin und wieder erlebt, Dann möchten Sie vielleicht mehr von Ihren Beständen in solide konservative Rentenfonds investieren (siehe Abschnitt IV. , um eine einfache Formel zur Berechnung Ihrer empfohlenen Anlageallokation basierend auf Alter und Risikotoleranz zu erfahren).
Rentenfonds können in drei allgemeine Kategorien eingeteilt werden: kurzfristig ; i ntermediate Zeit ; langfristig . Kurzfristige Rentenfonds sind am wenigsten volatil und gelten allgemein als „am sichersten“. Natürlich erzielen diese konservativen kurzfristigen Rentenfonds auch die geringsten Renditen. Langfristige Rentenfonds befinden sich am anderen Ende des Spektrums und sind bei weitem die „riskantesten“ Mitglieder der Rentenfondsfamilie. Diese Fonds bieten aufgrund dieses zusätzlichen Risikos mehr potenzielle Renditen. Mittelfristige Rentenfonds liegen, wie Sie wahrscheinlich bereits festgestellt haben, zwischen den beiden Extremen.
Die Anlage in Rentenfonds kann in Eile kompliziert werden. Zunächst müssen Sie die Entscheidung treffen, in Fonds zu investieren, die höhere - aber steuerpflichtige - Renditen zahlen, oder in steuerfreie Fonds, die niedrigere Renditen zahlen. Darüber hinaus ist bekannt, dass die Vertriebs- und Marketingabteilungen einiger skrupelloser Fonds Gewinnberichte falsch darstellen, um einen Fonds für potenzielle Anleger attraktiver erscheinen zu lassen. Dies geschieht, indem
Kapital in riskante Unternehmen investiert wird, „vorübergehend“ auf Kostenquoten verzichtet wird, die Renditen erhöht werden, indem die Kapitalgeber (der ursprünglich investierte Betrag) auf Kosten langfristiger Renditen an die Aktionäre zurückgegeben werden, sowie eine Vielzahl anderer irreführender Praktiken.
Für den unerfahrenen Anleger ist es von größter Bedeutung, sich nur mit den renommiertesten Rentenfondsanbietern zu befassen, um die Tricks und Fallen unethischer Finanziers zu vermeiden. Darüber hinaus spielt es keine Rolle, ob Sie in Rentenfonds mit steuerpflichtigen Renditen investieren, wenn Sie über ein Altersvorsorgekonto investieren! (I erläutert die Vorteile von Investitionen durch Steuer-geschützte Rentenkonten in Abschnitt V ). Tabelle 3 unten
bietet einen Blick auf der durchschnittlichen Netto - Rendite für einen anfänglichen Haupt von $ 10.000, als ob in drei Term unterschiedliche Rentenfonds investiert, von 2003 - 2013. In Abschnitt VII sehen Sie erneut die Vanguard- Mittel, die für diese Tabelle verwendet wurden , wenn ich einige hoch angesehene Investmentfonds aufführe, die Sie in Betracht ziehen sollten, wenn Sie bereit sind, zu investieren.