Suche nach unterbewerteten Aktien anhand des Peg Ratio

Es ist nicht so schwierig, unterbewertete Aktien zu finden, wie es viele Aktieninvestoren glauben. Tatsächlich gibt es eine Reihe zuverlässiger Kennzahlen zur Aktienbewertung, anhand derer unterbewertete Aktien ermittelt werden können, darunter eine sehr nützliche Kennzahl, die als PEG-Verhältnis (Price-to-Earnings-to-Growth) bezeichnet wird. Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass eine Aktie, nur weil sie preislich günstig ist, nicht automatisch bedeutet, dass sie unterbewertet oder billig ist, wenn sie mit Aktienbewertungsmethoden gemessen wird. Nur weil eine Aktie zu einem hohen Preis gehandelt wird, ist es nicht unbedingt eine überbewertete Aktie, die vermieden werden sollte. Tatsächlich kann es unterbewertet sein, wenn man es anhand von Bewertungskennzahlen betrachtet, die den Test der Zeit bestanden haben, wie z. B. der PEG-Quote. Diese Kennzahlen können nützliche Hinweise für Investitionsentscheidungen geben.

Die Ermittlung des Werts anhand des Kurs-Gewinn-Verhältnisses einer Aktie ist begrenzt

Die gebräuchlichste Methode zur Bewertung einer Aktie ist eine Bewertungsmethode, über die wahrscheinlich Finanzexperten bei der Erörterung von Aktienbewertungen gesprochen haben: das Kurs-Gewinn-Verhältnis (P / E-Verhältnis) einer Aktie. Das KGV einer Aktie ist einfach der Preis, zu dem eine Aktie derzeit gehandelt wird, geteilt durch den Betrag, den das Unternehmen im vergangenen Jahr verdient hat. Eine Aktie, die in den letzten zwölf Monaten für 30 USD pro Aktie gehandelt und 2,00 USD pro Aktie verdient hat, hat eine PE-Quote von 15 (30 geteilt durch 2).

Zu verstehen, wie unterschiedliche Aktienkurse im Verhältnis zu den Gewinnverhältnissen miteinander verglichen werden, ist eine nützliche Information, aber es sind auch statische Informationen, die rückwärtsgerichtet sind und die zukünftigen Gewinnwachstumsaussichten nicht berücksichtigen. Ja, Sie können vorausschauen, wie sich zukünftige Gewinne möglicherweise auf dieses Verhältnis für bestimmte Aktien auswirken könnten, aber es liefert letztendlich kein klares Bild hinsichtlich der künftigen Bewertung einer Aktie hinsichtlich des Gewinnwachstums. Dieser zukunftsgerichtete Ergebnisvergleich wird am besten anhand der PEG-Quote durchgeführt.

Die PEG-Quote ist ein leistungsfähiges Instrument, um unterbewertete Aktien zu finden, in die investiert werden kann.

Die PEG-Verhältnisberechnung

Die Berechnung des PEG-Verhältnisses ist recht einfach durchzuführen. Teilen Sie einfach das KGV einer Aktie durch die erwartete Gewinnwachstumsrate im kommenden Jahr.

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Das PEG-Verhältnis ist eine einfache Möglichkeit, unterbewertete Aktien zu finden

Das PEG-Verhältnis ist eine leicht verständliche Methode zur Aktienbewertung, die ein leistungsfähiges Instrument bei der Suche nach unterbewerteten Aktien ist, in die investiert werden kann. Um das PEG-Verhältnis einer Aktie zu bestimmen, dividieren Sie einfach das KGV einer Aktie durch die prognostizierte Gewinnwachstumsrate für das kommende Jahr. Eine Aktie mit einem PEG-Verhältnis unter 1,0 gilt als unterbewertet. Je niedriger die Zahl, desto unterbewerteter ist die Aktie.

Hier ist ein Beispiel dafür, wie das PEG-Verhältnis einer Aktie berechnet wird und wie Sie damit die Bewertung einer Aktie und die Wahrscheinlichkeit eines Kursanstiegs im Laufe der Zeit messen können.

Wenn Sie eine Aktie untersuchen, die Sie kaufen möchten, erfahren Sie, dass sie letztes Jahr 2,00 USD pro Aktie verdient hat, und Aktienanalysten gehen davon aus, dass sie im nächsten Jahr 3,00 USD pro Aktie verdienen wird. Dies ergibt eine Gewinnwachstumsrate (das „G“ im Verhältnis) von 50%. Wenn die Aktie des Unternehmens derzeit für 40 USD pro Aktie verkauft wird, weist sie ein aktuelles KGV von 20 auf, wobei der Aktienkurs von 40 USD durch den Gewinn des Vorjahres von 2,00 USD pro Aktie dividiert wird. Mit einem KGV von 20 scheint die Aktie, an der Sie interessiert sind, überbewertet zu sein, basierend auf dem historischen durchschnittlichen KGV von 15, zu dem Aktien im Durchschnitt gehandelt werden. Wenn Sie jedoch das zukunftsgerichtete PEG-Verhältnis für dieselbe Aktie berechnen, indem Sie das KGV von 20 durch die erwartete Gewinnwachstumsrate von 50% (20 geteilt durch 50) dividieren, erhalten Sie ein PEG-Verhältnis von nur 0,4. Da das PEG-Verhältnis für diese Aktie unter 1,0 liegt,Dies weist darauf hin, dass die Aktie unterbewertet ist und das Potenzial hat, im nächsten Jahr im Kurs zu steigen, da ein explosives Gewinnwachstum ihren Wert stärkt. Aktien mit hohen Gewinnwachstumsraten und entsprechend niedrigen PEG-Quoten übertreffen tendenziell den gesamten Aktienmarkt und können zu guten Investitionen führen, insbesondere wenn sie über viele Jahre hinweg hohe Gewinnwachstumsraten aufweisen.

Denken Sie daran, dass ein Unternehmen das Gewinnwachstum im kommenden Jahr und darüber hinaus bewältigen muss, damit die PEG-Quote einen genauen Überblick über die Bewertung einer Aktie bietet.

So interpretieren Sie das Peg Ratio für eine Aktie

Interpretation des PEG-Verhältnisses für eine Aktie

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Das PEG-Verhältnis hilft Ihnen, Wertfallen zu vermeiden, wenn Sie scheinbar unterbewertete Aktien bewerten

Eines der besten Dinge, für die Aktieninvestoren die PEG-Quote verwenden können, ist die Vermeidung gefürchteter Value-Trap-Aktien. Dies sind Aktien, die unterbewertet zu sein scheinen, weil sie zu relativ niedrigen Preisen gehandelt werden. In Wirklichkeit sind sie es nicht und sie werden wahrscheinlich Value-Investoren enttäuschen. Dies schließt viele einst hochfliegende Aktien ein, die von ihren einst hohen Höhen stark gefallen sind.

Es gibt preiswerte Aktien, die auf der Grundlage des Nominalpreises, zu dem sie gehandelt werden, „billig“ erscheinen (Aktien, die unter 10 USD pro Aktie gehandelt werden), aber kaum oder gar kein Potenzial haben, den Preis im Laufe der Zeit erheblich zu erhöhen, da nur ein geringes bis kein Gewinnwachstum prognostiziert wird sie, und somit haben sie hohe PEG-Verhältnisse. Aktien mit hohen PEG-Verhältnissen deutlich über dem Schwellenwert von 1,0 sind häufig Wertfallen. Sofern sie keine überzeugenden Turnaround-Geschichten haben, die ihre Gewinne in Zukunft wahrscheinlich steigern werden, sollten diese Aktien mit hoher PEG-Quote von denjenigen vermieden werden, die nach Value-Aktien suchen, in die sie investieren können.

Um wirklich unterbewertete Aktien zu finden, die investiert werden müssen, ermitteln Sie deren aktuelle PE-Quote und die Gewinnwachstumsrate, die Aktienanalysten für die Zukunft erwarten. Verwenden Sie diese Zahlen dann, um die PEG-Quote für die Aktien zu berechnen, in die Sie investieren möchten. Wenn eine Aktie eine PEG-Quote aufweist, die deutlich unter 1,0 liegt, besteht eine gute Chance, dass sie höher steigt. Investoren lieben Unternehmen mit starkem Gewinnwachstum. Es ist wahrscheinlich, dass Geld hereinkommt und den Aktienkurs erhöht, da jedes Quartal höhere Gewinne gemeldet werden.