So erhalten Sie Bardividenden mit oder ohne Aktien

Kaum zu glauben, nicht wahr? Wie kann man Barausschüttungen erhalten, wenn man keine Aktien besitzt?

Ja, es kann getan werden und wird tatsächlich von Tausenden von Menschen in der Finanzwelt getan. Dieser Artikel beschreibt den Prozess, wie es gemacht wird.

Der einfachste Weg, um Barausschüttungen zu erhalten, besteht natürlich darin, in Aktien zu investieren, die regelmäßig Dividenden wie vierteljährlich, halbjährlich oder jährlich ausschütten. Aber diese Dividendenzahlungen sind gering und wenn Sie nicht Millionen von Dollar in diese Aktien investiert haben, können Sie kaum davon leben.

Ich werde darüber sprechen, wie regelmäßige, höhere Barzahlungen von Unternehmen mit oder ohne Aktien von diesen Unternehmen generiert werden können.

Wie?

Durch den Verkauf von Call- und Put-Optionen auf Aktien, wenn Sie Aktien besitzen, oder Bargeld, wenn Sie keine Aktien besitzen.

Das Geld aus dem Verkauf von Optionen entspricht dem Erhalt von Dividenden von diesen Unternehmen, so oft Sie möchten. Sie bestimmen die Zeit, die Sie bezahlen möchten. Die kurzfristigen Optionen zahlen kleinere Beträge, während die längerfristigen größere Auszahlungen bieten.

Sie können Optionen auf Unternehmen verkaufen, die bereits reguläre Dividenden zahlen, oder auf Unternehmen, die überhaupt keine Dividenden zahlen. Beim Verkauf von Optionen gegen Aktien spielt es keine Rolle, ob die zugrunde liegende Aktie Dividenden zahlt oder nicht.

Für diejenigen, die stark auf Dividenden als Quelle für zusätzliches oder Haupteinkommen angewiesen sind, wird der Verkauf von Optionen gegen die Aktien, die sie bereits besitzen, mit Sicherheit ihr Einkommen erheblich steigern.

So funktioniert es, wenn Sie Aktien besitzen

Das Handelssystem zur Generierung von Bargeld aus Aktien ist in der Welt der Aktieninvestments als Covered Call Option Selling bekannt. Es ist die Handelstechnik, Call-Optionen gegen Aktien zu verkaufen.

Angenommen, Sie besitzen Aktien einiger bekannter, dividendenausschüttender Unternehmen wie der Bank of America (BAC), Microsoft (MSFT) oder AT & T (T). Derzeit, da dieser Artikel im Juni verfasst wurde, liegt die BAC-Aktie bei 30 USD. In den letzten vier Quartalen wurden Dividenden in Höhe von 0,12 USD je Aktie und Quartal oder insgesamt 0,48 USD für einen Zeitraum von zwölf Monaten gezahlt.

Angenommen, ein Investor hat sich heute zu seinem aktuellen Aktienkurs von 30 USD in BAC eingekauft, mit der Erwartung, mit seiner Investition einige Dividenden zu erzielen. Wenn der Aktienkurs von BAC unverändert blieb, ohne sich in den nächsten Monaten stark nach oben oder unten zu bewegen, macht es dem Anleger nichts aus und er ist froh, dass er eine vierteljährliche Dividende von 0,12 USD pro Aktie zahlt. In einem Jahr würden sich die Dividenden auf 0,48 USD belaufen, was einer Kapitalrendite von nur 1,6 Prozent entspricht. Fast die gleiche Rate, wie man Parkgeld auf einem CD-Geldfonds bekommen würde. Nicht wirklich so toll, oder?

BAC Bardividenden gezahlt; mit Optionen vs ohne Optionen

Lassen Sie uns nun untersuchen, wie der Verkauf von Optionen zur Verbesserung der Dividendenrendite mithilfe des Systems zum Verkauf von gedeckten Call-Optionen beitragen kann. Mit Blick auf die Optionsketten bei BAC gibt es zahlreiche Optionen, die zu unterschiedlichen Verfallsmonaten verkauft werden können. Die kürzeren Verfallszeiten bieten geringere Prämien (Preise) als die längeren Verfallszeiten.

Die BAC-Juli-Optionen verfallen in nur einem Monat. Die Call-Option für den Streik am 31. Juli hat einen Geldkurs von 0,43 USD und die Call-Option für den Streik am Juli 32 liegt bei 0,20 USD. Der Call vom 31. Juli bringt Ihnen eine Rendite von 1,4%, während der Anruf vom 32. Juli eine niedrigere Rendite von 0,7% erzielt. Dies sind monatliche Renditen, wenn die Optionen am dritten Freitag im Juli ablaufen.

Wenn wir zu den August-Verfallszeiten gehen, sind die Prämien viel besser. Der Call für Streik 31 im August liegt bei 0,65 USD und der für Streik 32 bei 0,35 USD für Renditen von 2,1% bzw. 1,2%. Dies sind Rücksendungen für einen Zeitraum von ungefähr 60 Tagen.

Schauen wir uns nun das Worst-Case-Szenario an, in dem Sie 60 Tage mit 32 statt 31 Streiks wählen. Unter der Annahme, dass der Aktienkurs von BAC auf einem durchschnittlichen Niveau von rund 30 liegt und Sie Call-Optionen alle zwei Monate (60-Tage-Verfallsdatum) zu rund 0,35 USD verkaufen, entspricht dies allein einem Bargeldeinkommen von rund 8% pro Jahr. Hinzu kommen die im selben Zeitraum von 12 Monaten gezahlten Bardividenden von 1,6%, und Sie erhalten eine Barmittelrendite von insgesamt 9,6% auf die BAC-Aktie. Ist das nicht viel besser, als nur die Aktie zu halten und sich auf die Dividendenrendite von 1,6% zu verlassen?

Das beste Szenario für den Verkauf von 60-Tage-Call-Optionen zum Call-Strike-Preis 31, der näher am BAC-Aktienkurs von 30 liegt, würde allein bei Optionen ungefähr 13% ergeben. Addieren Sie die Dividendenrendite von 1,6% und dies erhöht den ROI auf 14,6%.

HINWEIS: Beim Verkauf von Call-Optionen gegen Aktienbesitz ist die Rendite umso höher, je näher der Ausübungspreis (31) am aktuellen Aktienkurs (30) liegt. Die sicherere Methode gegen potenzielle Ausübung besteht darin, Streiks zu verkaufen, die weiter vom aktuellen Aktienkurs entfernt sind, wie der Streik 32.

Ausgezahlte AT & T-Bardividenden; mit Optionen vs ohne Optionen

Hier ist ein weiteres Beispiel dafür, wie der Verkauf von Optionen gegen eine Aktie, die Sie besitzen, Ihre Dividendeneinnahmen in bar verbessert.

Die AT & T (T) Aktie ist derzeit im Juni bei 34 USD notiert. Es hat vierteljährliche Bardividenden von 49 bis 50 Cent im Durchschnitt von 2,00 USD pro Jahr gezahlt, was einer guten Rendite von 5,8% auf der Grundlage des aktuellen Preises entspricht.

Die Call-Option vom 35. Juli hat eine Gebotsprämie von 0,69 USD, während der Strike 36 bei 0,41 USD für monatliche Renditen von 2% bzw. 1,2% liegt. Um vor möglichen Belastungen sicherer zu sein, werden die weiteren Streiks im August von 36 und 37 für 0,69 und 0,47 angestrebt, was eine 60-Tage-Rendite von ungefähr 2% und 1,4% ergibt. Meine persönliche Entscheidung wäre, die Call-Option vom 37. August für 0,47 USD zu wählen.

Wenn wir die Bargeldrenditen annualisieren, erhalten wir mit den 60-Tage-Optionen von ungefähr 2,80 USD (0,47 alle 2 Monate) plus den regulären Bardividenden von 2,00 USD (0,50 USD pro Quartal) einen jährlichen Bargeldeinkommen von 4,80 USD.

Dies entspricht einer Rendite von 14% auf den aktuellen Preis von AT & T von 34 USD gegenüber einer geringeren Rendite von 5,8% ohne Optionsverkauf.

Schauen wir uns die Microsoft Corporation an und sehen, wie die Zahlen lauten. Bei diesem Schreiben im Juni wird MSFT zu einem aktuellen Preis von 101 USD gehandelt. Da mir die 60-Tage-Optionen gefallen, weil ich Streiks auswählen kann, die weiter vom aktuellen Preis entfernt sind, werde ich die Call-Option vom 105. August bei 2,05 wählen, die, wenn sie annualisiert wird, etwa 12,30 USD betragen könnte

MSFT zahlt vierteljährliche Dividenden von ungefähr 0,42 pro Aktie, was einem Gesamtbetrag von 1,68 USD pro Jahr oder einer Rendite von 1,6% gegenüber dem aktuellen Aktienkurs von 101 USD entspricht. Das jährliche Einkommen aus kombinierten Optionen und Dividenden beträgt rund 13,98 USD, was einer schönen kombinierten Rate von 13,8% entspricht. Auch hier vergleichen wir eine Dividendenrendite von 1,6% allein mit einer kombinierten Rendite von Dividenden und Optionen von 13,8%.

Natürlich bleiben die oben genannten Aktien nicht das ganze Jahr über auf dem gleichen Kursniveau. Im wirklichen Leben schwanken die Aktien ständig und daher gelten die obigen theoretischen Vergleiche möglicherweise nicht immer.

Okay, dann schauen wir uns die realen Fallbeispiele an.

Im Januar 2015 wurde die BAC-Aktie bei rund 16,98 USD gehandelt. In den nächsten zwei Jahren bis Dezember 2016 zahlte die Aktie Barausschüttungen in Höhe von insgesamt 0,45 USD. Während dieses Zweijahreszeitraums schwankte die Aktie außerdem auf und ab und wurde im Dezember 2016 mit rund 22,10 USD bewertet.

Der neue Preis ist 5,12 USD höher als vor zwei Jahren. Wenn Dividenden in Höhe von 0,45 USD hinzugefügt werden, liefert die Aktie eine Gesamtrendite von 5,57 USD, was einer Rendite von 33% gegenüber dem ursprünglichen Preis von 16,98 USD im Januar 2015 entspricht.

Schauen Sie sich nun diesen Vergleich an. In der gleichen zweijährigen Lebensdauer von BAC hätte ein Anleger Call- und Put-Optionen verkaufen können, während sich die Aktie auf und ab drehte. Die Gesamteinnahmen aus dem Verkauf von Call- und Put-Optionen hätten 4,75 USD betragen. Addiert man die Bardividenden von 0,45 USD und die Kurssteigerung von 5,12 USD (gegenüber dem Aktienkurs vom Dezember 2015), ergibt sich ein Gesamtgewinn von 10,32 USD.

Dies entspricht einer Rendite von 61% gegenüber dem ursprünglichen Preis von 16,98 USD im Januar 2015. Sicher viel besser als die 33% Rendite ohne Optionen.

Hier ist ein weiteres Fallbeispiel. AT & T (T) notierte im Januar 2015 bei rund 33,40 USD. In den zwei Jahren bis Dezember 2016 zahlte AT & T (Barausschüttung) insgesamt Barausschüttungen in Höhe von 3,86 USD. Im Dezember 2015 lag der Aktienkurs bei 42,53 USD, was einer Nettobewertung des Aktienkurses von 9,13 USD entspricht. Durch Hinzufügen von Bardividenden erzielte der Aktionär einen Gesamtgewinn von 12,99 USD zum Preis von Dezember 2016.

Dies entspricht einer Gesamtrendite von 39% gegenüber dem ursprünglichen Preis im Januar 2015.

Der Investor, der im Januar auch AT & T-Aktien kaufte und bis Dezember 2016 kontinuierlich Call- und Put-Optionen verkaufte, erzielte eine viel bessere Rendite von 52%, berechnet wie folgt:

Preisgewinn von 9,13 USD + Dividenden von 3,86 USD + Optionsverkäufe von 4,50 USD = 17,49 USD. Der Gesamtgewinn beträgt 52% der ursprünglichen Investition von 33,40 USD

So funktioniert es, wenn Sie keine Aktien besitzen

Wir kommen nun zu dem Teil dieses Artikels, der höchstwahrscheinlich viele Leser zu diesem Stück hingezogen hat. So erhalten Sie Barausschüttungen ohne Aktienbesitz.

Hier gibt es kein Geheimnis. Sie können Barzahlungen von Aktien erhalten, die Sie nicht besitzen, indem Sie einfach das Optionshandelssystem in die Praxis umsetzen, das als Cash Secured Put Options Selling , auch Covered Put Selling genannt, bekannt ist . Wenn Sie einige meiner Artikel verfolgt haben, werden Sie gesehen haben, dass diese Handelsstrategie in vielen meiner Artikel erwähnt wird.

Lassen Sie uns mit einem Beispiel arbeiten.

John Doe hat 50.000 USD in bar auf dem Konto seines Börsenmaklers. Er beabsichtigt, diesen Betrag in mehrere dividendenausschüttende Aktien zu investieren, um mit diesem nicht verwendeten Bargeldfonds Bareinnahmen zu erzielen.

Anstatt mehrere Aktien zu kaufen, um sein Dividendenportfolio zu bilden, kann er alternativ die 50.000 USD verwenden, um Put-Optionen auf mehrere Aktien zu sichern oder abzudecken, ohne tatsächlich Aktien zu kaufen. Hier ist, wie es gemacht wird.

Es ist früh im Monat Mai. John sieht sich die International Paper Company (IP) an und stellt fest, dass ihre Aktie derzeit zu einem Preis von 52 USD gehandelt wird. Die Optionsketten für Juni zeigen, dass er die Puts für den 50. Juni mit einer Prämie von 0,84 USD verkaufen kann, die in sechs Wochen, dem dritten Freitag im Juni, abläuft.

Er verkauft 4 Kontrakte (4 Kontrakte = 400 Aktien) der Puts vom 50. Juni und verwendet 20.000 USD seines Bargeldes, um die 4 Put-Kontrakte zu sichern. Der Verkauf generiert einen Mittelzufluss von insgesamt 336 USD (0,84 Put Premium x 400 Aktien).

Nachdem er 20.000 US-Dollar von Johns 50.000 US-Dollar-Bargeldfonds verwendet hat, schaut er sich als nächstes die Optionskette Walmart Stores (WMT) an und findet den Put vom Juni 82,5 mit einer Prämie von 1,83 US-Dollar nach seinem Geschmack. WMT-Aktien werden zu einem Preis von 84 USD angeboten, wenn er zwei Kontrakte (entspricht 200 Aktien) der 82,5-Put-Option verkauft, wodurch sich bei dieser Transaktion insgesamt 366 USD ergeben. Dieser Trade verwendete 16.500 USD von Johns verbleibendem Barguthaben, um die 2 Put-Kontrakte zu sichern.

John hat noch 13.500 Dollar von den ursprünglichen 50.000 Dollar übrig. Er macht wieder einen Put-Optionsverkauf. Diesmal wählt er die XYZ Corporation aus, die am 67. Juni eine Prämie von 1,30 USD erzielt, wenn die XYZ-Aktie bei 67,50 USD liegt. Er verkauft zwei Kontrakte, die 260 US-Dollar generieren und durch 13.400 US-Dollar seines verbleibenden ursprünglichen Kapitals gesichert sind.

Unten finden Sie eine Zusammenfassung der Einnahmen und Auszahlungen von John.

Wie die obige Tabelle zeigt, erzielte John aus dem Verkauf von Optionen Bareinnahmen in Höhe von insgesamt 962 USD. Die Optionen verfallen in 6 Wochen. Danach kann er wieder neue Optionen für weitere 4 - 6 Wochen schreiben oder verkaufen.

Das Einkommen von 962 USD, das John erwirtschaftet hat, entspricht einer Rendite von 1,92% auf sein Kapital von 50.000 USD in einem Zeitraum von sechs Wochen. Auf Jahresbasis entspricht dies einer Rendite von rund 16,6%.

Wenn er die vier Aktien im obigen Beispiel besessen hätte und vierteljährlich Bardividenden erhalten hätte, hätte sich seine jährliche Gesamtdividende von ihnen auf ungefähr 1.000 bis 2.000 USD belaufen. Ohne Optionsverkäufe entspricht dies einer Rendite von ca. 2-4% seines Kapitals von 50.000 USD. Weit entfernt von der Rendite von ungefähr 16% durch den Verkauf von Puts, ohne die Aktien zu besitzen.

Und das Beste ist, da John sein Kapital nicht an Aktien gebunden hat, bleibt sein Geld die ganze Zeit liquide. John kann jederzeit nach Ablauf jeder Option auf sein Geld zugreifen. Wenn er vor Ablauf einer der Aktienoptionen auf sein Bargeld zugreifen möchte, kann er die Position einfach liquidieren, indem er die Put-Option zurückkauft und den Handel schließt.

Nicht mit Optionen vertraut?

Nachdem Sie die fantastischen Vorteile von Optionen bei der Generierung besserer Preise für Ihr Geld gesehen haben, müssen Sie die Optionen kennenlernen. Es gibt viele Bücher, Websites, Blogs und Artikel zum Thema Aktienoptionen.

Für Anfänger sollte ich das Buch "OptionsTrading: Strategy Guide for Beginners" wärmstens empfehlen. Dieses Buch ist kurz genug, damit der Neuling in kürzester Zeit loslegen kann. Ein wichtiges Merkmal ist der Abschnitt zur Vermeidung von Fehlern im Optionsgeschäft.

Wenn Sie sich mit der Funktionsweise von Optionen vertraut gemacht haben, sollten Sie mit dem Buch „Der vollständige Leitfaden zum Optionsverkauf“ ein fortgeschrittenes Niveau erreichen. Ich habe dieses Buch mehrmals auf meiner Suche nach Büchern und Materialien gelesen, um es denjenigen zu empfehlen, die lernen möchten, wie der Verkauf von Optionen funktioniert. Dies ist eines der besten Bücher, die mir der Einfachheit und Vollständigkeit halber begegnet sind.

HAFTUNGSAUSSCHLUSS

Alle Informationen zum Handel mit Aktien und Optionen, einschließlich Beispiele unter Verwendung tatsächlicher Wertpapiere und Preisdaten, dienen ausschließlich Illustrations- und Bildungszwecken und sollten nicht als vollständig, präzise oder aktuell ausgelegt werden. Der Verfasser ist kein Börsenmakler oder Finanzberater und befürwortet, empfiehlt oder bittet nicht, Wertpapiere zu kaufen oder zu verkaufen. Wenden Sie sich an den entsprechenden professionellen Berater, um umfassendere und aktuellere Informationen zu erhalten.