So verdienen Sie sicher Geld mit Aktienoptionen

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Dieser Artikel richtet sich an diejenigen, die zumindest einige Erfahrungen mit dem Handel mit Optionen haben und bereit sind, etwas Neues zu lernen.

Nach 45 Jahren des Handels mit Aktien und Optionen stellte ich fest, dass die zuverlässigste Methode zur Verwaltung von Trades die ThinkOrSwim- Plattform ist, die in einem TD Ameritrade-Konto enthalten ist. Sie machen es einfach, mit den Arten von Strategien umzugehen, die ich in diesem Artikel diskutieren werde.

ThinkOrSwim zeigt alle kritischen Marktinformationen an, die dazu beitragen , die Chancen auf erfolgreiche Trades zu erhöhen.

Verwenden von ThinkOrSwim zum Verkaufen von Option Premium

Viele Leute, mit denen ich spreche, verstehen nicht, dass wir etwas verkaufen können, das wir nicht besitzen. Aber Premium verkaufen ist genau das!

Sie verkaufen Prämien, indem Sie Optionen auf Aktien mit hoher Volatilität verkaufen. Mach dir keine Sorgen, wenn dir das eine Fremdsprache erscheint. Ich werde "Premium" und "Volatilität" im weiteren Verlauf erklären.

Sie fragen sich vielleicht, warum die Leute bereit sind, diese Option bei Ihnen zu kaufen. Der Käufer hofft, dass sich die zugrunde liegende Aktie schnell in die Richtung bewegt, in die er glaubt, und in diesem Fall einen schnellen Gewinn erzielen wird.

Das Problem bei dieser Strategie ist, dass sein Timing möglicherweise nicht stimmt. Sie müssen innerhalb kurzer Zeit richtig liegen, da die Option an Wert verliert, wenn sie sich dem Verfall nähert, wenn sich die Aktie nicht wie erhofft bewegt. Aber das hilft Ihnen als Verkäufer.

Ihr Verlust ist Ihr Gewinn. Deshalb sind Sie besser dran, auf der Verkaufsseite des Handels zu stehen. Sehen Sie meinen Punkt?

ThinkOrSwim bietet alle Tools, um Trades mit Verkaufsprämien mithilfe verschiedener Optionsstrategien zu verwalten. Es hilft sogar, den besten Spread zu finden (das erkläre ich gleich), um die Gewinnwahrscheinlichkeit (POP) zu erhöhen.

Lassen Sie uns mit dieser vorläufigen Erklärung auf das Wesentliche eingehen.

Effektive Methoden der Handelsoptionen

Beim Kauf von Aktien haben Sie eine 50/50-Erfolgschance. Es kann nur rauf oder runter gehen. Mit nur zwei möglichen Ergebnissen ist dies eine 50% ige Erfolgschance.

Auf der anderen Seite bieten Aktienoptionen die Möglichkeit, die Gewinnchancen zu verbessern, da es mehr als einen Weg gibt, einen profitablen Handel zu führen. Mit der richtigen Strategie können Sie sich in der Vorhersage der Richtung irren und trotzdem Geld verdienen.

Ungebildete Händler halten Optionen für gefährlich und geben Ihnen die Möglichkeit, ihr gesamtes Geld zu verlieren. Sie sagen, dass Optionen schnell an Wert verlieren und wertlos verfallen.

All dies ist wahr, aber das ist das Schöne daran. Wenn man weiß, wie Optionen funktionieren, können sie mit viel weniger Risiko Geld verdienen als mit Aktien.

Ein vollständiges Verständnis dessen, worüber ich sprechen werde, erfordert die Kenntnis der Begriffe, die ich verwenden werde. Wenn Sie nicht wissen, was "Optionsprämienerosion" oder "Optionsgriechen" oder "implizite Volatilität" ist, fühlen Sie sich nicht schlecht. Viele Händler verstehen diese Dinge auch nicht vollständig. Ignoriere einfach alles, was du nicht verstehst. Sie werden immer noch den Kern dessen verstehen, was ich sage. Ich versichere dir. Ich weiß, dass du das kannst.

Ein Hinweis zu Optionsstrategien

Menschen verwenden viele Strategien, um Optionen zu handeln, wie z. B. Eisenkondore, Kalenderaufstriche, Schmetterlinge, Straddles und Strangles. Ich werde in diesem Artikel nur die Strategie "Spread Trade" verwenden, da ich mich hier eher auf die Erfolgsregeln als auf die Arten von Strategien konzentriere.

Regeln für den erfolgreichen Handel mit Optionen

Ich habe einige Regeln gelernt, die den Unterschied zu meinem Erfolg ausmachen. Wenn Sie diese Regeln befolgen, verbessern Sie Ihre Gewinnchancen erheblich:

Verkaufsoptionen, wenn das implizite Volatilitätsperzentil hoch ist.
Kaufen Sie Optionen, wenn das IV-Perzentil niedrig ist.
Definieren Sie Ihr Risiko bei der Eingabe eines Handels.
Verwalten Sie Gewinner mechanisch und nicht emotional.

Ich werde das alles erklären, wenn wir weitermachen.

So verkaufen Sie Option Premium

Die Idee ist, wertlose Optionen an Menschen zu verkaufen, die bereit sind, für sie eine Prämie zu zahlen. Wie ich später erläutern werde, besteht bei korrekter Anpassung des Handels eine 68% ige Chance, mit einem Gewinn zu verfallen.

Denken Sie daran, dass der Kauf von Aktien nur eine 50/50-Gewinnchance hat. Wenn Sie eine Aktie kaufen, riskieren Sie außerdem Ihr gesamtes Geld. Sie können jedoch Optionen mit einer Strategie mit definiertem Risiko verkaufen. Lassen Sie uns darauf eingehen.

Sie definieren das Risiko, indem Sie eine Option kaufen, die weit außerhalb des Geldes für viel weniger als die erhaltene Prämie liegt.

Eine Analogie wird dies klar machen:

Sie verkaufen eine Option an jemanden, der sie aus einem von zwei Gründen kaufen möchte:

Sie denken, dass es sich innerhalb einer bestimmten Zeit um einen bestimmten Betrag in ihre Richtung bewegen wird. Das ist reines Glücksspiel. Aber Sie sind auf der anderen Seite des Handels, und es ist immer zugunsten des Hauses. Und DU bist das Haus.
Sie kaufen eine PUT-Option als Versicherung gegen Verlust einer Aktie, die sie besitzen. Oder sie kaufen eine CALL-Option als Versicherung, um eine Aktie zu einem bestimmten Preis kaufen zu können.

In jedem Fall verkaufen Sie eine Versicherung und behalten die Prämie, wenn die Dinge dem Käufer nicht zugute kommen.

Bleib im Spiel, auch wenn du falsch liegst!

So definieren Sie Ihr Risiko

Beachten Sie, dass ich nicht über den Kauf von Optionen spreche. Das in der Hoffnung zu tun, die richtige Richtung zu wählen, ist ein Spiel für Verlierer. Ich spreche vom Verkauf von Optionsprämien.

Ein weiterer Fehler, den ungebildete Händler machen, ist der Verkauf von Optionen, die glauben, sie könnten das gesamte Geld behalten, wenn die Option wertlos verfällt. Dies funktioniert nur bis zu dem Tag, an dem Sie falsch setzen und einen Margin Call von Ihrem Broker erhalten.

Auf der anderen Seite können Sie durch den Verkauf mit definiertem Risiko auch dann im Spiel bleiben, wenn Sie sich irren.

Sie können niemals einen Margin Call erhalten, da Sie festgestellt haben, wie viel Sie beim Eintritt in den Trade riskieren. Es kann nie schlimmer werden, egal wie falsch du bist.

Der Aufenthalt im Spiel bietet also eine großartige Gelegenheit. Wenn Sie sich irren, können Sie einen verlorenen Trade einen weiteren Monat vorwärts rollen, manchmal mit einer Gutschrift. Dieses Guthaben reduziert Ihre Kostenbasis.

So profitieren Sie in mehr als 68% der Fälle

Wenn Sie einen Trade mit den strengen Regeln eingehen, die ich unten erläutere, ist er in 68% der Fälle rentabel.

Sie müssen nach einer Aktie suchen, deren Optionen mit einem impliziten Volatilitätsperzentil gehandelt werden, das über dem Durchschnitt dieser Aktie liegt.
Erwägen Sie Optionen, die in ungefähr 20 bis 50 Tagen ablaufen. Dies ist die beste Zeit, um einen Gewinn aus dem Theta-Zerfall zu erzielen. (Theta ist einer der "Optionsgriechen", die so viel dazu beitragen, die Dinge richtig zu machen).
Sie müssen eine Option verkaufen, die mehr als eine Standardabweichung vom aktuellen Aktienkurs entfernt ist. Das wird ein Delta von 20 oder weniger haben. (Delta ist eine weitere Option für Griechen. Die ThinkOrSwim- Plattform macht dies einfach.)
Sie müssen Ihr Risiko durch den Abschluss einer Versicherung definieren. Wie? Durch den Kauf einer ähnlichen Option weiter aus dem Geld. Das ist als Spread Trade bekannt. Es ist die Spanne zwischen der Option, die Sie verkaufen, und der Schutzoption, die Sie kaufen. Es reduziert zwar die Prämie, die Sie erhalten, sperrt jedoch ein maximales Risiko (oder definiert es).
Sie müssen mindestens 1/3 des Spreads gutschreiben. Denken Sie daran, dass Sie verkaufen, nicht kaufen. Sie erhalten also eine Gutschrift für den Handel.

Beispiel: Wenn der Spread zwischen der von Ihnen verkauften Option und der Option, die Sie für eine Versicherung kaufen, 10 USD beträgt, möchten Sie eine Gutschrift von 3,33 USD. Das ist 1/3 der Verbreitung. Sie riskieren also 10 $, um 3,33 $ zu verdienen.

Machen wir es nach Provisionen zu einem geraden Preis von 3 US-Dollar. Wenn Sie also einen Gewinn von 300 USD erzielen möchten, riskieren Sie 1000 USD. (Wann können Sie mit einer Aktieninvestition von 1000 USD in einem Monat 300 USD verdienen?)

So verwalten Sie Ihren Gewinn

Sie können zwei Dinge tun, um Ihre Erfolgsquote zu verwalten und den Gewinn über eine Gewinnwahrscheinlichkeit von 68% (POP) hinaus zu steigern.

Anstatt eine Standardabweichung vom Ausübungspreis zu verkaufen, gehen Sie zwei Standardabweichungen aus. Mit der ThinkOrSwim- Plattform können Sie leicht herausfinden, wo wir ein oder zwei Standardabweichungen vom aktuellen Handelspreis der Aktie verkaufen können.

Wenn Sie zwei Standardabweichungen wegverkaufen, erhöht sich Ihre Gewinnwahrscheinlichkeit auf 95%, da die Wahrscheinlichkeit nur 5% beträgt, dass sich die Aktie innerhalb des jeweiligen Zeitrahmens so stark bewegt.
Anstatt darauf zu warten, dass ein Trade abläuft, damit Sie 100% der erhaltenen Prämie behalten, sollten Sie Gewinne mitnehmen, wenn Sie einen Gewinn von 50% oder mehr erzielen.

Wenn Sie auf einen Homerun warten, kann sich dieser aufgrund der Volatilität gegen Sie wenden. Außerdem wird durch das frühere Schließen eines Handels das Risiko freigesetzt, sodass Sie in einen neuen Handel eintreten können, wenn Sie eine andere gute Gelegenheit finden.

Jemand sagte einmal: "Ich habe nie Geld verloren, indem ich einen Trade zu früh geschlossen habe."

So schließen Sie eine Spread-Trade-Position

Wenn Sie einen Trade abgeschlossen haben, um eine Prämie mit definiertem Risiko zu verkaufen, haben Sie einen Credit Spread verkauft.

Das bedeutet, dass Sie eine Option verkauft haben, um eine Prämie zu erhalten, und eine weitere Option zu einem niedrigeren Preis aus dem Geld gekauft haben, um sich zu schützen und eine maximale Verlustmöglichkeit einzuschließen. Sie haben eine Gutschrift erhalten, weil die von Ihnen verkaufte Option teurer war als die, die Sie gekauft haben.

Sie haben einen Gewinn, wenn der Wert der Short-Option (die Sie verkauft haben) an Wert verliert. Die Long-Option wird ebenfalls an Wert verlieren, aber es bleibt ohnehin nicht viel zu verlieren, weshalb Sie wahrscheinlich einen Gewinn von mehr als 50/50 erzielen - sogar 68% POP, wenn Sie Ihren Spread gut angepasst haben.

Um die Spread-Trade-Position zu schließen, kaufen Sie die Short-Option zurück und verkaufen die Long-Option. Die Kosten für den Abschluss der Position sollten geringer sein als die Gutschrift, die Sie erhalten haben, sodass Sie einen Gewinn erzielen.

Wenn der Handel gegen Sie laufen würde, würden Sie mehr bezahlen, um ihn zu schließen. Eine andere Möglichkeit, mit der Sie umgehen können, besteht darin, den Handel auf den nächsten Monat voranzutreiben, normalerweise mit einer Gutschrift. Das würde dir mehr Zeit verschaffen.

Denken Sie daran, dass die Optionsprämie im Laufe der Zeit abnimmt, sodass Sie letztendlich einen Gewinn erzielen sollten, der zu einem niedrigeren Preis zurückgekauft wird, solange die zugrunde liegende Aktie keine extreme Bewegung aufweist.

Achten Sie auf das Open Interest

ThinkOrSwim verfügt über wertvolle Tools. Sie können beispielsweise die offenen Positionen zu den Ausübungspreisen überprüfen, die Sie handeln möchten.

Wenn Sie einen scheinbar guten Trade mit einer hohen Gewinnwahrscheinlichkeit (POP) finden, überprüfen Sie zuerst die offenen Positionen zum Ausübungspreis. Wenn nur wenige Leute daran interessiert sind, sind die Bid / Ask-Spreads zu breit und es ist am besten, sich von diesen Trades fernzuhalten.

Egal wie gut der Handel aussieht, es ist nutzlos, wenn niemand kauft oder verkauft.

Bleiben Sie klein mit Ihren Trades

Sie müssen sich auf kleine Trades beschränken, damit Sie im Spiel bleiben können, bis der Trade zu Ihnen kommt. Es ist selten, zur richtigen Zeit einzutreten.

Höchstwahrscheinlich wird ein Handel zunächst gegen Sie gehen. Aber wenn Sie es klein halten, können Sie warten, bis es zurückkommt. Der Verkauf von Prämien hat eine bessere Chance, da die Prämie mit der Zeit abnimmt.

Handeln Sie nur mit hochvolumigen Aktien

Halten Sie sich nur an hochvolumige Aktien oder Futures. ThinkOrSwim eignet sich hervorragend, um uns die Lautstärke zu zeigen. Ich schaue mir auch das Delta von ThinkOrSwim an, um die Gewinnwahrscheinlichkeit zu ermitteln.

Ein Delta von 5 hat eine 95% ige Erfolgschance. Ich verkaufe niemals eine Prämie für weniger als ein Delta von 10, das immer noch eine 90% ige Chance auf POP hat.

Wenn Sie auf der anderen Seite des Handels sind, sind die Chancen zu Ihren Gunsten.

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Lerne aus deinen Fehlern

Wenn Sie Verluste haben, überprüfen Sie, wie Sie in den Verlusthandel eingetreten sind.

Wenn ich das mache, sehe ich, was ich falsch gemacht habe, und ich vermeide es, denselben Fehler zu wiederholen.

Die beste Methode ist die Eingabe von Trades, die zwei Standardabweichungen entfernt sind. Wenn ich gierig bin und innerhalb einer Standardabweichung verkaufe, um mehr Geld zu verdienen, verbrenne ich mich normalerweise. Aber selbst in diesen Fällen kann ich mir mehr Zeit verschaffen, indem ich vorwärts rolle, bis ich wieder die Gewinnschwelle erreicht habe.

Möglicherweise erhalten Sie Ihr Geld zurück, auch wenn Sie sich irren. Der bessere Plan ist jedoch, solche Trades zu vermeiden, die einen geringeren POP haben und nicht gierig sind.

Sie werden Fehler machen, aber behalten Sie den Überblick, wann Sie gewinnen und wann Sie scheitern. Dann können Sie auf etwas zurückblicken, um zu sehen, warum Sie bestimmte Muster haben.

Gib zu, wenn du falsch liegst

Wenn Sie einen schlechten Trade haben, der gegen Sie spricht, sollten Sie einen Break-Even oder einen kleinen Kredit in Betracht ziehen.

Sie könnten Recht haben und einfach das falsche Timing haben. Wenn Sie also mehr Zeit kaufen, haben Sie eine zweite Chance. Und normalerweise können Sie mit einem Guthaben rollen, weil es einen weiteren Monat mehr Prämie gibt.

Es fallen keine Kosten für den Kauf von mehr Zeit an. Sie halten Ihr Risiko nur für einen weiteren Monat. Die Hauptsache ist, dass Sie zugeben müssen, dass Sie kurzfristig falsch liegen, und dass Sie Anpassungen vornehmen müssen.

Die wichtigste Regel: Warten Sie auf die richtige Gelegenheit

Wenn Sie nicht mit allen zuvor genannten Parametern einen Trade abschließen können, fahren Sie fort.

Viele Menschen versuchen, aus Gier einen schlechten Handel herauszuquetschen. Oder sie achten einfach nicht auf alle Regeln. Ich gebe zu, ich habe diese Fehler gemacht. Versuche besser zu sein.

Wenn Sie nicht mit allen korrekten Parametern einen Trade eingehen können, warten Sie einfach auf eine weitere Gelegenheit. Es wird immer eine andere Chance für einen Handel geben, der funktioniert. Das Schöne an ThinkOrSwim ist, dass es Ihnen alle Parameter anzeigt, die erforderlich sind, um zu wissen, ob es sich um einen guten Handel handelt oder nicht.

Wenn Sie sich an gute Trades halten, werden Sie in der 68% -Kategorie sein. Sicher, Sie werden 32% der Zeit verlieren. Aber ich mag diese Chancen.

Zusammenfassen

Falls Sie immer noch skeptisch sind, mit Optionen sicher Geld zu verdienen, lassen Sie uns die entscheidenden Punkte überprüfen, die dies ermöglichen.

Menschen, die Optionen kaufen, verlieren normalerweise Geld, weil Optionen ihre Prämie verlieren, wenn sie sich dem Ablauf nähern.

Sie nutzen diese Tatsache, indem Sie Optionen an andere verkaufen. Wenn sie verlieren, behalten Sie ihr Geld.

Sie können nur gewinnen, wenn sie mit der Richtung der zugrunde liegenden Aktie und dem Zeitrahmen dafür richtig liegen. Es ist ein harter Anruf, aber es kann passieren.

Um sich vor einer solchen Situation zu schützen, müssen Sie Ihr Risiko begrenzen.

Der gesamte Prozess umfasst den Verkauf einer High-Premium-Option und den Kauf einer kostengünstigeren Option, um Sie im Falle einer extremen Bewegung der zugrunde liegenden Aktie zu versichern.

Wenn Sie eine Option kaufen, die weiter vom Geld entfernt ist, definieren Sie effektiv Ihr Risiko und sie kostet viel weniger als die Prämie, die Sie erhalten haben. Die Differenz ist also der Betrag, den Sie möglicherweise profitieren können.

Das definierte Risiko ist der Spread zwischen der von Ihnen gekauften und der von Ihnen verkauften Option. Das sperrt Sie in einen maximalen Verlust, der nicht schlimmer werden kann, wenn Sie sich irren.

Und denken Sie daran, dass Sie leicht falsch liegen und trotzdem einen Gewinn erzielen können, da die Optionen, die Sie an Käufer verkaufen, mit der Zeit an Wert verlieren.