Wie die Verwendung von Optionen höhere Anlagerenditen als Aktien erzielen kann

Bei vielen Treffen von Freunden und Geschäftspartnern kann das Gespräch manchmal zu einer Diskussion darüber führen, was die beste Investition für Kapital ist. Es gibt diejenigen, die unerbittlich Anhänger sind, ihr Kapital in Geldfonds wie Bankeinsparungen und Einlagenzertifikate (CDs) zu investieren, die behaupten, dass sie tief und fest schlafen können und wissen, dass sie niemals ihr Geld verlieren werden, egal was passiert.

Viele weitere finden, dass CDs extrem schlecht bezahlt werden und höhere Renditen wie Anleihen und Investmentfonds bevorzugen. Dann gibt es aggressivere Anleger, die eine Investition in Aktien als die beste langfristige Investition für Kapitalwachstum und Ertrag ansehen.

In der Tat hat die Geschichte gezeigt, dass der Aktienmarkt über viele Jahre hinweg die besten Renditen für das investierte Kapital erzielt hat.

Stock Stock Trading Floor

Bei einem solchen Treffen wurde das Gespräch zu einer lebhaften Diskussion zwischen zwei Gruppen von Aktieninvestoren: denjenigen im Optionshandelsspiel und denen, die nur Aktien investieren. Die Optionshändler behaupten, dass Aktien allein möglicherweise keine so gute Investition sind wie Aktien.

Ich habe die Gruppe derjenigen angeführt, die sich nachdrücklich für die Verwendung von Optionen als hervorragendes Anlageinstrument einsetzen.

Die andere Gruppe, Aktieninvestoren, war der Ansicht, dass Optionen zu riskant sind und in einem Aktienportfolio vermieden werden sollten. Wenn der Leser dieses Artikels niemals Optionen als Anlageinstrument untersucht hat, würde er der Aktieninvestorengruppe höchstwahrscheinlich sofort zustimmen.

Aber wie bereits in vielen Artikeln gezeigt wurde, von denen einige meine eigenen sind, sowie in zahlreichen Büchern und Websites, können Optionen äußerst gute Investitionen sein, unabhängig davon, ob sie allein oder in Verbindung mit Aktien verwendet werden. Natürlich können sie auch extrem riskant sein, wenn sie zu aggressiv und rücksichtslos eingesetzt werden. Genauso wie rücksichtsloses Investieren in zweifelhafte Aktien sehr riskant sein kann.

Die Ergänzung von Aktienanlagen durch Optionen ist eine weitaus sicherere Strategie als die Anlage in Aktien allein ohne Optionen. Ich bin ein starker Befürworter der Überzeugung, dass eine langfristige Investition in Optionen allein, auch ohne Aktien, bessere Renditen liefert als Aktien allein. In der Welt des Börseninvestments können Optionen allein als eine der besten Anlagestrategien anstelle von Aktien eingesetzt werden.

Die Strategie besteht darin, Put-Optionen gegen die eigene Bargeldposition zu verkaufen, anstatt das Geld in Unternehmensaktien zu sperren. Vielleicht ist der beste Weg, dies zu erklären, eine tatsächliche Erfahrung zu veranschaulichen, die ich vor vielen Jahren gemacht habe.

Die Herausforderung

In einem unserer Treffen im Jahr 2013 ging es um das Thema, wie gut Optionen wirklich sind. Wie immer war ich der stärkste Befürworter von Optionsinvestitionen und habe mich mit Leuten auseinandergesetzt, die stark an Aktieninvestitionen glauben. Zu den Mitgliedern der Gruppe gehörten Mitglieder eines Investmentclubs, der stark in Aktien investierte. Nach vielen Diskussionen kam eines der Clubmitglieder privat auf mich zu.

Autor wird vom Investment Club-Mitglied herausgefordert

Er fragte, ob der Club durch die Verwendung von Optionen zur Ergänzung seiner Aktien bessere Renditen erzielen könne, die er enttäuschend erzielte. Ich antwortete, dass sie durch den Verkauf von Call- und Put-Optionen definitiv eine bessere Leistung erzielen würden. Er war skeptisch gegenüber meiner Behauptung und bat mich, ihm zu zeigen, wie die Technik des Verkaufs von Optionen die Anlagerenditen des Clubs über einen bestimmten Zeitraum erhöhen wird.

Er fragte mich, ob ich bereit wäre, Optionen mit denselben Aktien zu handeln, in die der Club investieren würde, und ihnen zu zeigen, wie die Ergebnisse nach mehreren Monaten der Investition aussehen würden.

Die Anfrage wurde mir so gestellt, dass sie eher eine Herausforderung als eine ernsthafte Bitte um Unterstützung zu sein schien. Die Clubmitglieder waren nach wie vor der Meinung, dass der Handel mit Optionen äußerst riskant ist und vermieden werden sollte. Sie äußerten ernsthafte Zweifel, dass ich es besser machen könnte als sie und wollten den tatsächlichen Beweis dafür sehen, dass ich sie übertreffen kann.

Ich nahm die Herausforderung an und der Wettbewerb war eröffnet.

Der Plan war, dass ich der Aktie folgen würde, die sie zum Kauf ausgewählt hatten, aber ich würde Optionen in den meisten, wenn nicht allen meinen Trades verwenden. Ich würde die tatsächlichen Aktien nur kaufen, wenn dies aufgrund der Ausübung oder Abtretung meiner Optionen unbedingt erforderlich wäre.

Es wurde vereinbart, dass wir jeweils mit dem gleichen Betrag an Barkapitalinvestitionen beginnen sollten. Sie würden ihre Bargeldmittel verwenden, um Aktien zu kaufen, während ich meine verwendete, um Optionen auf dieselben Aktien zu handeln, die sie gekauft hatten. Ich würde mich darauf beschränken, hauptsächlich Put-Optionen zu handeln und nur dann in Aktien zu investieren, wenn dies absolut notwendig ist. Ich würde Call-Optionen nur handeln, wenn ich in eine Situation geraten würde, in der ich Aktien besitzen müsste.

Nach einem bestimmten Zeitraum würden wir vergleichen, wie sich jede ihrer Aktienauswahlen mit meinen Optionsgeschäften mit denselben Aktien verhält.

Unser Handelsabenteuer dauerte von August 2013 bis Juni 2014 rund neun Monate.

Die Ergebnisse?

Das Gesamtportfolio des Clubs mit ausgewählten Aktien endete mit einem Nettoverlust von 4.849 USD.

Ich habe mit denselben ausgewählten Aktien einen Nettogewinn von insgesamt 698 USD Handelsoptionen erzielt.

Hier ist eine Zusammenfassung unserer Trades:

CLIFF NATURAL RESOURCES (CLF): Im August 2013 kauften sie Aktien von Cliff Natural Resources zu einem Preis von 22,82 USD. Gleichzeitig verkaufte ich Put-Optionen auf die Aktie und setzte den Handel mit Optionen (Kauf und Verkauf) fort, solange der Club an der Aktie festhielt. Im Dezember desselben Jahres liquidierten sie ihre Bestände zu einem Preis von 24,55 USD, was einem Gewinn von 865 USD entspricht. Sie erhielten insgesamt 225 US-Dollar an Bardividenden und erhöhten ihren Gesamtgewinn auf 1.090 US-Dollar. Per Vereinbarung musste ich meine Optionspositionen liquidieren, als sie ihre Aktienposition schlossen. Mein Nettogewinn betrug nach Provisionen / Gebühren erstaunliche 2.299,69 USD.

WESTPORT FUEL SYSTEMS (WPRT): Im selben Monat wie oben kaufte der Club Aktien von WPRT zu einem Preis von 28 USD. Anschließend verkaufte ich Put-Optionen am selben Tag. Kurz nach unserem Eintritt in dieses Wertpapier begann die Aktie zu fallen und setzte ihren Abwärtstrend bis April 2014 fort, als der Club beschloss, seine Verluste zu reduzieren und seine Position zu liquidieren. Der Preis lag dann auf einem Tief von 13,77 USD, wobei der Club einen Gesamtverlust von 7.115 USD verbuchte. Das Unternehmen hat keine Dividenden gezahlt. Auch ich habe einen Verlust von 3.545 Dollar hinnehmen müssen, ein viel geringerer Verlust als sie.

VANECK VECTORS GOLD MINERS (GDX): Der Investment Club hat sich im Dezember 2013 zu einem Preis von 20,95 USD in diesen ETF eingekauft. Ich folgte dem Beispiel und verkaufte Put-Optionen am selben Tag. Sie hielten den ETF fünf Monate lang und liquidierten im Mai 2014 ihre Position zum Preis von 23,39 USD. Einschließlich Dividenden von knapp 95 US-Dollar belief sich ihr Gesamtgewinn auf 1.315 US-Dollar. Mit einem Gewinn von nur 524 Dollar habe ich es nicht so gut gemacht.

SPDR S & P METALS AND MINING (XME): Der Club kaufte sich im August 2013 zu 37,19 USD in diesen ETF ein und hielt ihn zehn Monate lang bis Juni 2014, als er die Position zum Preis von 38,70 USD schloss. Ihr Gesamtgewinn für die zehn Monate, einschließlich Dividenden, belief sich auf 1.018 USD. Mein Optionshandel brachte einen Gesamtgewinn von 1.439 USD.

ISHARES MSCI EMERGING MARKETS (EEM): Dies ist ein weiterer ETF, den der Club im November 2013 zu einem Preis von 42,06 USD aufgelegt hat. Er hielt die Aktie nur vier Monate und war im März 2014 zu einem Preis von 39,38 USD ausverkauft, was einem Gesamtverlust von 1.340 USD entspricht. Sie erhielten Dividenden von 183 USD, wodurch sich ihr Verlust auf 1.157 USD verringerte. Im Vergleich dazu verzeichnete mein Optionshandel einen kleinen Verlust von nur 24 USD.

GESAMT ENDGÜLTIG:

Investment Club: negative 4.849 USD

Optionen: positiv 698 $

Sind Optionen daher immer besser als Aktien?

Ich würde lügen, wenn ich diese Frage bejahen würde. Nein, Optionen sind nicht immer besser als Aktien, aber in der Welt der Aktienmarktinvestitionen werden Optionen langfristig und mit einem vielfältigen Portfolio an Aktien oder Optionen meistens als Gewinner hervorgehen.

Wann übertrifft die Anlage in Aktien mein System des Optionshandels?

Wenn sich eine Aktie über einen längeren Zeitraum kontinuierlich in einem Aufwärtstrend befindet, wird eine bessere Rendite erzielt, als wenn mein System für dieselbe Aktie verwendet wird.

Hier ist ein Beispiel. Im August 2013 hatte Verifone (PAY) einen aktuellen Preis von 20,34 USD, als ich anfing, Optionen auf diese Aktie zu handeln. Der Preis stieg stetig von 20,34 USD auf ein Hoch von 30 USD im Januar 2014. Ich verkaufte kontinuierlich gedeckte Puts, während der Preis anhaltend stieg. Im März waren es 33 Dollar. Wenn der Aktieninvestor zu diesem Zeitpunkt seine PAY-Aktie liquidiert hätte, wäre er mit einem Gewinn von 12,66 USD gegen meine Optionsgewinne von 9,68 USD ausgestiegen.

Aber wenn wir den Zeitrahmen für diese Aktie verlängert hätten, was hätte passieren können?

Von Juni 2014 an bewegte sich der Aktienkurs von PAY nach einem Handelsmuster und bewegte sich in einem Bereich von 34 bis 38 USD bis Mai 2015, einem Zeitraum von elf Monaten, auf und ab. Nach diesem Datum drehte sich die Aktie scharf um und fiel in den folgenden neun Monaten steil auf ein Tief von 21 USD.

Angenommen, die Aktie wurde im März nicht verkauft, als sie bei 33 USD lag, und der Aktieninvestor hielt bis Mai 2015 daran fest, und vorausgesetzt, auch ich verkaufte weiterhin regelmäßig Optionen, da jede Option auf dieselbe Aktie auslief, hätten meine Gewinne zugenommen sicherlich überholte jede Aufwertung, die der Aktieninvestor innerhalb von elf Monaten gewonnen und verloren hatte.

Nach elf Monaten hatte die Aktie fast den gleichen Kurs wie im August 2013. Der Anleger, der die ganze Zeit an der Aktie festhielt, hätte mit einem Wertzuwachs von nahezu Null geendet, während ich, der Optionshändler, hätte weiterhin Gewinne aus meinen Optionsverkäufen angesammelt.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Anlagen in Aktien den reinen Optionshandel nicht übertreffen werden, wenn sie im Laufe der Zeit höhere Renditen erzielen, es sei denn, man ist ein erfahrener Aktien-Timer, der den Markt nicht jedes Mal (nahezu unmöglich) korrekt zeitlich festlegt.

Neu bei Optionen?

Beginnen Sie Ihre Optionsausbildung, indem Sie Bücher, Artikel lesen und Websites zum Thema Optionen besuchen. Für den Anfang empfehle ich das Buch "Optionshandel: Strategie-Leitfaden für Anfänger". Dieses Buch ist kurz genug, damit der Neuling in kürzester Zeit loslegen kann. Ein wichtiges Merkmal ist der Abschnitt zur Vermeidung von Fehlern im Optionsgeschäft.

HINWEIS:

Alle Informationen zum Handel mit Aktien und Optionen, einschließlich Beispiele unter Verwendung tatsächlicher Wertpapiere und Preisdaten, dienen ausschließlich Illustrations- und Bildungszwecken und sollten nicht als vollständig, präzise oder aktuell ausgelegt werden. Der Verfasser ist kein Börsenmakler oder Finanzberater und befürwortet, empfiehlt oder bittet nicht, Wertpapiere zu kaufen oder zu verkaufen. Wenden Sie sich an den entsprechenden professionellen Berater, um umfassendere und aktuellere Informationen zu erhalten.