Nicht gerichteter Aktienhandel für bessere Gewinnwahrscheinlichkeit

Nach 40 Jahren des Handels habe ich gelernt, dass viele nutzlose Tricks, die uns Profis beibringen, nicht wirklich funktionieren.

Die Entscheidungen des Profis sind nicht besser als die des Restes von uns. Egal was passiert, was die Charts zeigen, was in der Welt los ist oder was eine Aktie gestern gehandelt hat, sie hat immer nur eine 50% ige Chance, von ihrem Standort aus nach oben oder unten zu steigen.

Ihre Erfolgschancen können jedoch mithilfe der in diesem Artikel erläuterten Methode verbessert werden.

Ich habe einen besseren Weg gefunden, als den Markt vorherzusagen, indem ich alle meine Trades "neutral" mache, indem ich eine mathematische Methode anwende, die die Chancen zu Ihren Gunsten setzt. Directional Trading hat nur eine 50% ige Erfolgschance.

Was ist neutraler Handel? Wie machst du das? Ich werde es erklären.

Verkaufe "Premium", um den Erfolg zu verbessern

Anstatt Aktien zu kaufen oder zu verkaufen, besteht die Methode, die die Chancen zu Ihren Gunsten setzt, darin, "Premium" zu verkaufen. Das ist der Wert, den Menschen auf Angst und Gier legen.

Wenn andere Leute glauben, dass etwas passieren wird, das sich auf einen Aktien- oder Rohstoffpreis auswirkt, setzen sie eine höhere Prämie darauf. Sie sind bereit, diese Prämie in der Hoffnung zu zahlen, dass sie Recht haben.

Denken Sie daran, dass jede Bewegung des Aktienkurses immer eine 50/50-Chance hat, nach oben oder unten zu steigen. Käufer von Aktien können nicht mehr als 50% der Zeit Recht haben.

Hier kommen Sie ins Spiel. Sie verkaufen sich in diese Angst oder Gier. Der Käufer ist bereit, eine Prämie zu zahlen, um sich seiner Angst oder Gier hinzugeben. Fein. Verkaufe es ihnen. Ich werde gleich erklären, wie. Es ist wichtig, dass ich die Bühne bereitstelle, damit Sie verstehen, sobald ich mit der Methode vertraut bin.

Beginnen wir mit einer kurzen Erläuterung der Optionen, denn damit verkaufen Sie „Premium“. Dann beschreibe ich den Leerverkauf von Optionen, was auch der Schlüssel zum Verkauf von „Premium“ ist.

Eine kurze Erläuterung der Optionen

Es gibt zwei Arten von Optionen: einen PUT und einen CALL. Leute, die eine PUT-Option auf eine Aktie kaufen, hoffen, dass sie sinken wird. Diese Option gibt dem Käufer das Recht, die Aktie zum vereinbarten Preis (als Ausübungspreis bezeichnet) zu verkaufen. Denken Sie daran, Sie sind nicht der Käufer.

Menschen, die CALL-Optionen kaufen, hoffen, dass die zugrunde liegende Aktie steigen wird. Diese Option gibt dem Käufer das Recht, die Aktie zum vereinbarten Ausübungspreis zu kaufen. Auch hier sind Sie nicht der Käufer.

Da Sie der Verkäufer sind, haben Sie diese Zahlung (oder Prämie) für die Optionen erhalten. Falls Sie sich fragen, kaufen und verkaufen Sie Optionen genauso wie Sie Aktien kaufen und verkaufen.

Wenn Sie eine Option verkaufen, machen Sie einen Vertrag, dass Sie der Käufer zu lassen verpflichtet setzen Sie den Bestand oder rufen von Ihnen den Bestand in dem Fall, dass nach dem vereinbarten Ausübungspreis bewegt sich der Aktienkurs. Deshalb werden sie PUTs und CALLs genannt.

Optionen sind Verträge zum Kauf oder Verkauf einer Aktie zu einem bestimmten Ausübungspreis und für einen begrenzten Zeitraum. Nach dieser Zeit verfallen sie.

An diesem Punkt könnten Sie sagen, dass dies zu kompliziert wird. Am Anfang klingt es immer kompliziert - bis Sie die Terminologie kennen und verstehen. Du hast es so weit geschafft, klopfst dir auf den Rücken und bleibst dran. Es wird interessant.

Verkaufsoptionen kurz, um Erosion zu erzielen

Okay, hier könnte man sagen: „Vergiss es! Dieser Typ führt mich auf einen fehlerhaften Weg. Optionen sind gefährlich! "

Du hast recht. Die meisten Menschen verlieren beim Kauf von Optionen, weil die Prämie für Optionen tendenziell abnimmt, wenn sie sich dem Ablauf nähern. Ich spreche jedoch nicht über den Kauf von Optionen. Ich spreche über den Verkauf von "Premium". Sie tun dies, indem Sie Optionen verkaufen , nicht indem Sie Optionen kaufen . Wenn Sie zuerst verkaufen, verkaufen Sie Leerverkäufe.

Da Optionen tendenziell an Wert verlieren, schwindet die von Ihnen verkaufte Prämie und Sie behalten den Unterschied. Hier kommt der Gewinn ins Spiel. Sie können Ihre Short-Option-Position zu einem niedrigeren Preis zurückkaufen oder sie verfallen lassen und die gesamte erhaltene Prämie behalten. Wenn die zugrunde liegende Aktie niemals den Ausübungspreis der Option überschreitet, wird die Option wertlos. Denken Sie daran, das ist was Sie wollen.

Hier ist eine Analogie:

Stellen Sie sich vor, Sie verkaufen eine Versicherung. Sie verkaufen jemandem eine Autounfallversicherung für eine Laufzeit von sechs Monaten. Dafür zahlen sie Ihnen eine Prämie, und im Laufe der sechs Monate sinkt der Wert dieses Versicherungsvertrags.

Bis die sechs Monate abgelaufen sind und der Fahrer nie einen Unfall hatte, ist die Prämie auf Null gesunken. Die Versicherung ist wertlos. Der Fahrer kann nicht zu Ihnen zurückkehren und sagen: "Ich hatte nie einen Unfall, deshalb möchte ich meine Prämie zurück."

Wenn Sie eine Prämie auf Aktien verkaufen, verkaufen Sie Optionen.

Neutraler Handel durch Verkauf von Premium auf beiden Seiten

Okay, jetzt wissen Sie, dass Sie verstehen müssen, wie Sie mit Ihrer Handelsstrategie neutral bleiben können. Hier entsteht die ungerichtete Position.

Sie können auf beiden Seiten gleichzeitig Premium verkaufen - über und unter dem Aktienkurs. Sie tun dies, indem Sie gleichzeitig PUT- und CALL-Optionen verkaufen. Es heißt Leerverkäufe.

Wann immer Sie eine Aktie, eine Option oder eine Ware verkaufen, die Sie nicht besitzen, gilt dies als Leerverkauf. Bei einem Leerverkauf sind Sie verpflichtet, diesen in Zukunft zurückzukaufen.

Bei Optionen müssen Sie diese möglicherweise nicht immer zurückkaufen - wenn sie wertlos verfallen.

Unabhängig davon, ob die Aktie steigt oder fällt, wird die Prämie auf der einen oder anderen Seite auf Null sinken. Wenn die Aktie zwischen den beiden Extremen bleibt, auf die Sie Optionen verkauft haben, erodieren beide Seiten auf Null.

Selbst wenn sich der Aktienkurs über die eine oder andere Seite bewegt, kann die Erosion zu Ihren Gunsten wirken, solange es sich nicht um eine extreme Bewegung handelt. Lass dich davon nicht erschrecken. Es gibt einen Weg, dies zu handhaben, wie ich erklären werde:

Wenn Sie die Prämie weit genug über und unter dem Aktienkurs verkaufen, verringern Sie die Wahrscheinlichkeit, auf der getesteten Seite (der Seite, die gegen Sie geht) zu verlieren, und das bedeutet, dass Sie mit beiden Seiten tatsächlich Geld verdienen können.

Das meine ich mit einem neutralen Handel. Es spielt keine Rolle, ob die Aktie steigt oder fällt.

Das folgende Bild zeigt eine glockenförmige Kurve, die diese Art des Handels mit einem Aktienhandel bei 12,50 USD darstellt. Wenn Sie eine Prämie mit einer PUT-Option zu 11,75 USD und einer CALL-Option zu 13,25 USD mit einer Laufzeit von 40 Tagen bis zum Ablauf verkaufen, beträgt die Wahrscheinlichkeit, einen Gewinn (POP) zu erzielen, 68%. Technisch gesehen wird dies als eine Standardabweichung über und unter dem Ausübungspreis angesehen, aber das ist nur ein mathematischer Begriff. Lassen Sie sich nicht erschrecken.

Premium mit einem Strangle verkaufen

Die im Handel verwendete Optionshandelsmethode wird als "Strangle" bezeichnet. Es geht darum, einen CALL über dem Ausübungspreis der Aktie und einen PUT unter dem Ausübungspreis zu verkaufen.

Das Schöne am Leerverkauf von Optionen ist, dass die Prämie auch dann noch schwinden kann, wenn Sie sich ein wenig irren, da die Option bei Ablauf des Verfalls tendenziell an Wert verliert.

Professionelle Optionshändler werden das zu schätzen wissen. Sie können nie ein bisschen falsch mit Aktien sein und trotzdem Geld verdienen.

Ich sage nicht, dass Sie mit dieser Methode nicht verlieren können, aber je breiter Sie Ihre Schläge machen, desto geringer ist die Chance, dass sich die Aktie in der Zeit, in der Sie sie geben, so weit bewegt. Normalerweise verkaufe ich Optionen mit einer Ablauffrist von 40 bis 50 Tagen.

Glockenkurve mit Erfolgsbereichen für einen neutralen Handel

Screenshot von der Tastyworks-Handelsplattform

Nehmen Sie öfter kleine Gewinne mit

Sie können Ihre Gewinnchance erhöhen, indem Sie einen geringeren Gewinn erzielen. Wenn Sie diesen Bereich auf zwei Standardabweichungen erweitern (in diesem Beispiel 11 USD und 14 USD), sehen Sie in dieser Glockenkurve, dass der Gewinn auf beiden Seiten kleiner, aber immer noch positiv ist. Die Gewinnwahrscheinlichkeit (POP) beträgt jetzt jedoch 95%.

Diese inneren vertikalen gepunkteten Linien stellen eine Standardabweichung dar und zeigen, wo der POP 68% beträgt. Die äußeren gepunkteten Linien geben den Bereich von zwei Standardabweichungen an. Das gibt Ihnen eine Erfolgsquote von 95%.

Je höher Sie für Ihren POP wählen, desto weniger Gewinn machen Sie. Das liegt daran, dass die Höhe des Gewinns umgekehrt proportional zur Erfolgswahrscheinlichkeit ist.

Es ist alles mathematisch, aber Sie müssen diese Dinge nicht selbst berechnen, wenn Sie eine Plattform verwenden, die die Arbeit für Sie erledigt. Ich benutze Tastyworks. Es ist eine neue Plattform der Urheber von Think-or-Swim.

Wenn Sie einen Trade platzieren, entscheiden Sie, wie weit Sie gehen möchten. Es ist weniger riskant, wenn Sie nicht gierig sind. Behalte das bei mir. Ich habe Jahre gebraucht, um das zu lernen, und es hilft enorm. Wen kümmert es, wenn Sie weniger Geld verdienen, solange Sie die erfolgreichen Trades 95% der Zeit wiederholen können? Recht?

Definieren Sie Ihr Risiko

Neben der Entscheidung über die Gewinnwahrscheinlichkeit können Sie Ihr Risiko definieren, indem Sie einen Trade so einrichten, dass der maximale Verlust für den Fall, dass etwas schrecklich schief geht, begrenzt wird.

Natürlich besteht immer ein Risiko, aber wenn Sie Optionen richtig einsetzen, können Sie Ihr Risiko definieren, indem Sie festlegen, wie viel Sie im schlimmsten Fall verlieren können.

Sie können Ihr Risiko definieren, indem Sie weiter draußen günstige Optionen (als Versicherung) kaufen. Diese Art des Optionshandels wird als „Iron Condor“ bezeichnet, wenn Sie dies auf beiden Seiten tun.

Die Differenz zwischen dem Ausübungspreis der von Ihnen verkauften Option und der von Ihnen gekauften Option (Spread genannt) sperrt den maximalen Verlust. So definieren Sie Ihr Risiko.

Die folgende Tabelle zeigt die Strategie für beide Handelstypen, die ich hier besprochen habe. Es gibt viele mehr.



Art des Handels	Methode	Risiko
Erwürgen	Verkaufe PUT und CALL	Unbegrenzt
Eisenkondor	Verkaufe PUT und CALL und kaufe PUT und CALL	Begrenzt durch Verbreitung

Verwalten Sie Ihre Trades

Sie erinnern sich vielleicht, dass ich erwähnt habe, dass Short-Optionen auf Null gehen könnten und Sie sie nie zurückkaufen müssen. Sie verfallen und Sie behalten die gesamte Prämie. Ich empfehle jedoch nicht, darauf zu warten.

Obwohl der empfohlene Zeitraum für jeden dieser Trades etwa einen Monat beträgt, können Probleme auftreten. Die beste und bewährte Methode besteht darin, die Optionen zum halben Preis zurückzukaufen, zu dem Sie sie verkauft haben. Das bedeutet, dass Sie den Handel schließen, wenn Sie einen Gewinn von 50% erzielen.

Dies hat mehrere Vorteile:

Sie geben Ihr Kapital frei, um es für einen anderen Trade zu verwenden.
Sie sichern Ihren Gewinn, wenn Sie ihn haben.
Sie vermeiden es, den Gewinn zu verlieren, den Sie haben, falls der Markt Sie anmacht.

Ein weiterer Grund für die vorzeitige Schließung eines Handels (bei einem Gewinn von 50%) ist, dass Ihr Risiko für die zweite Hälfte der Fahrt gleich bleibt, Sie jedoch nur weitere 50% erhalten können. Deshalb ist es besser, Ihr gefährdetes Kapital freizugeben und für einen anderen Handel zu verwenden.

Zusammenfassung

Ich möchte Sie daran erinnern, dass Sie beim Kauf einer Aktie 100% Ihres Kapitals für die gesamte Zeit riskieren, in der Sie diese Aktie halten. Darüber hinaus hat diese Aktie zu jedem Zeitpunkt nur eine 50% ige Chance, in eine Richtung zu gehen - hoffentlich nach oben.

Wenn Sie Optionsprämien über und unter dem Ausübungspreis einer Aktie verkaufen, erhöhen Sie Ihre Gewinnwahrscheinlichkeit und können sogar definieren, wie viel Risiko Sie eingehen.

Ich halte es für sinnvoll, diese Methoden kennenzulernen und zu verstehen. Da Sie diesen Artikel vollständig durchgearbeitet haben, haben Sie offensichtlich das Zeug dazu. Das Wissen wird kommen, wenn Sie diese Methoden weiter studieren. Es gibt viele Ressourcen, um dies zu lernen.

Jetzt kennen Sie einige Tricks, um ungerichteten Handel für eine bessere Gewinnwahrscheinlichkeit zu betreiben.