Zahlungen: Das finanzielle Ökosystem wächst im Schatten der Banken

Das geheime Wachstum bargeldloser Zahlungen

Zahlungen, insbesondere bargeldlose Zahlungen, sind den bestehenden Banken wie ein Schatten gefolgt. Vor dieser Welle von Fintech konnten sich die Banken nicht vorstellen, dass bargeldlose Zahlungen ohne sie stattfinden würden.

Natürlich existierten die Zahlungen selbst schon lange vor der Einführung des Bankgeschäfts - mit Bargeld oder dem vorherigen Wertspeicher (z. B. Gold). Als das Bankwesen anfing, Papier als Ersatz für Gold und dann digitale Bytes als Ersatz für Papier zu verwenden, wurde davon ausgegangen, dass der Zahlungsprozess Teil des Bankgeschäfts war.

Nun, die Zeiten haben sich geändert.

Im Schatten der Banken wächst jetzt ein florierendes Ökosystem. Nein, dies ist kein „Schattenbankgeschäft“, sondern ein völlig neues Ökosystem für die Verarbeitung bargeldloser Zahlungen, das im langen Schatten der Banken wächst.

Es ist so, als würde sich dein Schatten mit dir bewegen, wenn du dich bewegst. Wenn Sie also die Straße entlang gehen, folgt Ihr Schatten Ihren Schritten. Wenn du jetzt weggehst, bleibt dein Schatten dort. Und beängstigend genug scheint es, als würde sich Ihr Schatten unabhängig von Ihren Bewegungen bewegen.

So stark ist die Zahlungsverkehrsbranche gegenüber den Banken gewachsen.

Wie hat sich dies auf die Bankenbranche ausgewirkt? Nun, lass uns erkunden…

PIZW

Die Banken haben dem regulatorischen Ansturm standgehalten

Wenn Sie sich nicht bewusst sind, ist die Bankenbranche eine der am stärksten regulierten Branchen.

Die Zahlungsverkehrsbranche scheint jedoch leichtfertig davongekommen zu sein.

Dies liegt daran, dass das Hauptaugenmerk der Aufsichtsbehörden auf den Banken liegt. Nach der großen Finanzkrise häuften die Aufsichtsbehörden die Vorschriften dicht und schnell an, und die Banken mussten diese Last am längsten tragen.

Den Zahlungsunternehmen ist es jedoch gelungen, sich dieser Prüfung zu entziehen (vorerst…).

Darüber hinaus wurde eine Schlüsselkomponente der weltweiten Vorschriften, die Vorschriften zur Bekämpfung der Geldwäsche (AML), auf die Banken übertragen. Der Großteil der KYC- (Know Your Client), CDD- (Customer Due Diligence) und AML-Anforderungen muss von den Banken erfüllt werden, und die Zahlungsdienstleister können einfach auf die Banken zurückgreifen, um den richtigen KYC durchzuführen. Schließlich ist eine große regulatorische Hürde genommen, wenn die Zahlungsdienstleister berechtigt sind, sich auf die von den Banken vorgenommene CDD zu verlassen, und daher nicht viele der gleichen Überprüfungen der von ihnen verarbeiteten Zahlungen durchführen müssen.

Die Aufsichtsbehörden achten auch darauf, diese Branche nicht mit Überregulierung zu erwürgen. Wenn eine neue Zahlung von Fintech die gesamte Palette von Vorschriften (oder sogar nur ein robustes AML-Framework) erfüllen musste, ist es wahrscheinlich, dass keine von ihnen in Gang kommt.

Die Aufsichtsbehörden sind sich daher auch bewusst, dass die Fintechs (im Gegensatz zum Bankensektor) noch kein Systemrisiko darstellen und Innovationen nicht zu früh unterdrücken möchten, sondern nur dann eingreifen möchten, wenn die Risiken zu groß werden.

Zahlungen begannen nicht isoliert

Ein weiterer Grund, warum das Zahlungsverkehrs-Ökosystem im Schatten der Banken gedeihen kann, ist, dass es normalerweise ein anderes Unternehmen gibt, das es unterstützt.

Zum Beispiel wurde die Bezahlung von Alipay und Wechat nicht nur geboren, weil jemand Zahlungen leisten wollte. Sie wurden geboren, um andere äußerst erfolgreiche Unternehmen zu ergänzen, nämlich den E-Commerce-Shop von Alibaba und die Super-App von Wechat.

Aus singapurischer Sicht hat GrabPay nicht nur versucht, Zahlungen zu leisten. Es wurde geboren, um das bestehende GrabCar-Geschäft zu unterstützen, und erst von dort aus wurde GrabPay ausgebaut.

Aber natürlich gibt es Unternehmen wie PayPal und Stripe. Denken Sie jedoch daran, dass PayPal von eBay ausgegliedert wurde und Stripe viele große Technologieunternehmen (z. B. Uber) unterstützt, in deren Modell keine Zahlungen eingebettet sind.

Solche Unternehmen wachsen also auch, weil sie andere Tech-Player im Ökosystem unterstützen und nicht nur aus dem Nichts heraus ein „Zahlungsunternehmen“ sein wollen.

Welche Rolle spielt die Bank dabei?

Es ist eigentlich immer noch ein Schlüssel - es ist die Geldquelle, dh die Einlagen. Das Ökosystem konnte im Schatten der Banken wachsen, da die Banken die Einlageninfrastruktur bereitstellten und sich mit den Einlagenbestimmungen befassten (bei denen es sich im Grunde um eine Banklizenz handelt).

Heute sind einige BigTech-Unternehmen so stark gewachsen, dass sie keine Bank mehr benötigen, um die Einlagen zu halten (denken Sie an Alibaba / Ant Financial), aber das war nach Jahren des Wohlstands im Schatten der Banken.

Aufgrund dieses Wachstums reicht der breite Schatten, den die Banken werfen, nicht mehr aus, um sie einzudämmen. Die Aufsichtsbehörden haben begonnen, dies zur Kenntnis zu nehmen, und das MAS (Payment Services Act) hat ein bemerkenswertes Gesetz verabschiedet.

Um das Ganze abzurunden, kann ich nicht vergessen, Bitcoin zu erwähnen

Denken Sie nur an den ursprünglichen Wortlaut des Weißbuchs. Denken Sie daran, dass die ursprüngliche Absicht hinter Bitcoin ein Peer-to-Peer-Zahlungssystem war!

Der Sinn von Bitcoin bestand darin, ein separates Ökosystem aufzubauen, in dem sich die Menschen nicht auf Banken verlassen mussten, um Zahlungen zu verarbeiten.

Natürlich sind Bitcoin, Ethereum und das gesamte Kryptowährungs- und Blockchain-System weit über das ursprüngliche Whitepaper hinaus gewachsen, das Satoshi geschrieben hat.

Jetzt springen nicht nur private Unternehmen mit der Waage in den Kampf, sondern die Zentralbanken beteiligen sich auch an digitalen Währungen der Zentralbank (von denen ich immer noch meine Vorbehalte habe, wie in meinem vorherigen Artikel geteilt).

Aber auch diese Mechanismen entsprechen den Grundprinzipien von Bitcoin - um ein Ökosystem zu schaffen, in dem Sie Zahlungen tätigen können, ohne die Banken durchlaufen zu müssen.

Mit Bitcoin ist es aus den Schatten der Banken herausgewachsen, weil es den Menschen wirklich ermöglicht, das gesamte Bank- und Fiat-System vollständig zu umgehen und sich ausschließlich auf Rechenleistung und Vertrauen in den Algorithmus zu verlassen.

Aus diesem Grund kritisieren einige Leute, dass es keinen inneren Wert hat, aber ehrlich gesagt hat auch kein Fiat einen inneren Wert, außer dem Vertrauen in die Regierung (da es keinen Goldstandard mehr gibt). Natürlich gibt die Regierung selbst der Währung Legitimität, aber nicht alle Regierungen sind gleich, und dies ist ein Grund, warum Kryptowährung in Gebieten mit schwacher oder keiner Regierungspräsenz leichter akzeptiert wird.

Natürlich versuchen die Regulierungsbehörden, Krypto in den Griff zu bekommen, indem sie Vorschriften auf die „Einstiegspunkte“ (z. B. Börsen) und die ICOs anwenden, aber wenn sie es nicht schaffen, das Internet auszuschalten, kann der Bitcoin-Abbau trotzdem fortgesetzt werden (falls vorhanden) Bitcoin ist keine unaufhaltsame Kraft.

Die Banken nehmen Kenntnis

Wenn die Banken jetzt über ihre Schultern schauen, sehen sie das blühende Ökosystem in ihrem Schatten wachsen. Die Banken haben es zur Kenntnis genommen. Ob es zu spät ist, wird nur die Zeit zeigen.

Es ist ein beängstigender Gedanke für die Banken, dass sich der „Zahlungsschatten“, den sie werfen, jetzt, wenn sie anfangen, sich zu bewegen, nicht mehr mit ihnen bewegt. Manchmal bewegt sich der Schatten sogar vor ihnen.

Es ist eine aufregende, aber beängstigende Zeit - es gibt so viel zu lernen und zu erkunden.

Und natürlich müssen die Banken jetzt auf der Hut sein - nicht nur von anderen Banken, sondern auch von ihrem eigenen Schatten.