Vorhersage der Richtung des Aktienmarktes anhand des Stimmungsindikators für das Bull / Bear-Verhältnis

Ein Beispiel für das Bull / Bear Ratio Stock Market Sentiment Indicator

Der Aktienmarkt-Stimmungsindikator des Investor Intelligence Bull / Bear Ratio von 1987 bis Anfang April 2019. Werte über 3 fielen häufig mit Marktspitzen zusammen, während Werte unter 1 darauf hinwiesen, dass es Zeit war, Aktien zu kaufen.

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Aktienhändler und Investoren verwenden Indikatoren, die vorhersagen, ob der Aktienmarkt ein Top oder ein Bottom erreicht, damit sie fundierte Handelsentscheidungen darüber treffen können, ob sie Aktien kaufen, halten oder verkaufen. Während es keine narrensichere Methode gibt, um zu wissen, wann sich der Aktienmarkt an einem Wendepunkt befindet und die Richtung umkehren wird, gibt es einige Indikatoren, die sehr nützlich sein können, wenn nach Hinweisen auf die zukünftige Richtung gesucht wird, in die Aktien voraussichtlich gehen werden. Einer der besten Indikatoren, die verwendet werden können, um eine Änderung der Börsenrichtung vorherzusagen, ist der Stimmungsindikator für das Bull / Bear-Verhältnis, der misst, wie viele Händler und Investoren derzeit bullisch sind (mit einem Anstieg des Aktienmarkts rechnen) und wie viele bärisch sind (erwartet, dass der Aktienmarkt sinkt).

Bullish versus Bearish Sentiment

Der Aktienmarkt befindet sich in einem ständigen Kampf zwischen jenen mit bullischen Aussichten, die glauben, dass der Kurs der Aktien steigen wird, und bärischen, die erwarten, dass die Aktien fallen werden.

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Verstehen, was der Bull / Bear Sentiment Indikator ist

Der Bullen / Bären-Verhältnis-Stimmungsindikator wird von professionellen Händlern und Anlegern auf überraschende Weise verwendet. Anstatt es zum Nennwert zu nehmen, verwenden sie es als konträres Maß für übermäßigen Optimismus (Bullishness) oder Pessimism (Bearishness). Mit anderen Worten, wenn eine überwältigende Anzahl von Menschen glaubt, dass sich der Markt weiter in eine bestimmte Richtung bewegen wird, sei es nach oben oder unten, nehmen die Profis dies als Indikator dafür, dass sich kurzfristig ein Top oder Bottom bildet. Wenn es eine überwältigende Anzahl von Börsenteilnehmern gibt, die erwarten, dass der Aktienmarkt auf einem bullischen Aufwärtstrend bleibt, blinkt der Indikator mit der Warnung, dass sich eine Marktspitze in der Nähe befindet und der Ausverkauf in Kürze beginnen könnte. Umgekehrt, wenn Aktienhändler und Investoren übermäßig bärisch sind und davon ausgehen, dass der Aktienmarkt weiter fallen wird,Dies ist ein Hinweis darauf, dass ein Boden nahe sein könnte, und wird als Hinweis darauf angesehen, dass es Zeit ist, Aktien zu kaufen.

So bestimmt Investor Intelligence die Marktstimmung. Das Unternehmen führt wöchentlich eine Umfrage unter über 100 weit verbreiteten und seriösen Anlageberatern durch. In der Umfrage wird gefragt, ob sie bullisch, bärisch oder neutral sind. Die Ergebnisse werden verwendet, um einen wöchentlichen Stimmungswert für den Anlageberater zu ermitteln. Es ist anzumerken, dass die Umfrage von Investor Intelligence nur eine von vielen Umfragen zur Börsenstimmung ist. Es gibt andere, wie das US-Investor Sentiment, Percentage Bull-Bear Spread, unter anderem. Sie alle arbeiten im Allgemeinen auf die gleiche Weise und geben Aufschluss darüber, ob eine bullische oder eine bärische Börsenstimmung vorherrscht.

Verwendung des Bull / Bear Sentiment Indicator zur Vorhersage zukünftiger Börsenbewegungen

Der Bullen / Bären-Stimmungsindikator ist einfach ein Verhältnis, das angibt, wie viele Börsenteilnehmer bullisch sind und wie viele bärisch. Es funktioniert als konträrer Indikator, da die menschliche Psychologie dazu neigt, extrem und irrational zu werden, wenn ein Aktienmarkt steigt oder fällt. Übermäßig bullische Gefühle führen schließlich dazu, dass die Teilnehmer erschöpft sind und kein zusätzliches Geld haben, um Aktien zu kaufen, da sie bereits voll investiert sind. Dies führt dazu, dass der Aufwärtstrend ins Stocken gerät und sich ein Top bildet. Umgekehrt, wenn der Aktienmarkt zusammenbricht und Panikverkäufe einsetzt, werden Händler und Investoren übermäßig bärisch, verkaufen Aktien spontan und bauen Barreserven auf. Dies führt schließlich zu einem Tiefpunkt, da an der Seitenlinie ausreichend Bargeld zur Verfügung steht, um eine neue Rallye einzuleiten, sobald sich herausstellt, dass ein Ausverkauf übertrieben ist.

Das Wichtigste beim Bull / Bear-Verhältnis ist, dass es nur nützlich ist, Börsenextreme zu messen. Es ist nutzlos, wenn Sie vorhersagen möchten, wohin sich der Markt kurzfristig bewegt, z. B. Tag für Tag oder Woche für Woche. Dies ist nützlich, wenn ein Bullenmarkt eine übermäßige Bewertung erreicht hat oder wenn ein Bärenmarktabverkauf die Börsendurchschnitte erheblich gesenkt hat. Unter extremen Umständen funktioniert es eher als Indikator dafür, dass sich der Aktienmarkt einem Richtungswechsel nähert.

Denken Sie daran, dass das Bull / Bear-Verhältnis nur einer von vielen Börsenindikatoren ist, die es wert sind, nachverfolgt zu werden, um zu beurteilen, ob der Aktienmarkt einen überkauften oder überverkauften Zustand erreicht, der häufig einen Markt oben oder unten vorhersagt. In Verbindung mit anderen Börsenindikatoren ist es am wirkungsvollsten, um einen umfassenden Überblick darüber zu erhalten, wo sich der Aktienmarkt derzeit befindet und wohin er voraussichtlich führen wird.

Ein Beispiel für die Funktionsweise des Bull Bear Sentiment Indicator

Wie in der obigen Grafik zu sehen ist, fällt der Boden der Einbrüche im S & P 500 (graue Linie) mit Zeiten zusammen, in denen die bärische Stimmung (rote Linie) die bullische Stimmung (grüne Linie) überstieg.

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Vorhersage der Umfrage zur Börsenrichtung

Der konträre Handelsansatz: Verwenden der Stimmungsanalyse, um gegen die Massen zu wetten

© 2019 John Coviello