Die Unsicherheit beim Handel mit E-Mini-S & P-Futures

Ich mag es, mit den S & P 500 E-Mini-Futures zu handeln, da dies eine vielfältigere Möglichkeit ist, Aktien zu handeln. Ich muss mich nicht darauf konzentrieren, was mit einem bestimmten Unternehmen passiert. Nur ein allgemeines Wissen darüber, wohin der Markt insgesamt geht, ist nützlich.

Außerdem wird der Handel mit Futures steuerlich besser behandelt, da der IRS zulässt, dass 60% der Gewinne als langfristiger Gewinn besteuert werden, selbst wenn Sie ihn nur eine Minute lang halten! Der Kauf eines Terminkontrakts erfordert weniger Ressourcen als der Besitz des entsprechenden Wertes in Aktien.

Die Logik der Unsicherheit, die ich diskutieren werde, gilt für jede Handelsstrategie. Wenn Sie also einzelne Aktien oder Portfolios mit ETFs bevorzugen, hilft Ihnen dieser Artikel ebenfalls.

Ich verwende gerne Candlestick-Charts wie dieses, um mir ein Bild davon zu machen, wohin der Markt geht.

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Risikokontrolle ist entscheidend

Es ist wichtig zu verstehen: S & P 500 E-Mini-Futures sind hoch verschuldet. Ein Kontrakt entspricht 500 Aktien des S & P-Index (Symbol: SPY). Sie müssen also wissen, wie Sie Ihr Risiko kontrollieren können. Sie können sich nicht von Emotionen leiten lassen. Und Sie können nicht gierig sein, da Sie dadurch Ihre Trades durcheinander bringen.

Als ich anfing, mit den S & P-Futures zu handeln, habe ich mich bei jedem Trade immer mit Stop-Loss-Orders geschützt. Ich beschloss, meine Verluste auf 200 Dollar zu begrenzen und meine Gewinner ein wenig weiter laufen zu lassen, nahm aber den Gewinn schnell mit, bevor er sich wieder umdrehte.

Kleine Gewinne aus winzigen Bewegungen zu ziehen, wird als Scalping bezeichnet. Das Skalpieren kann entweder nach oben oder nach unten erfolgen. Nehmen Sie einfach den Gewinn aus dem Umzug, solange Sie die richtige Richtung gewählt haben. Aber hier wird die Unsicherheit zum Problem.

Wie ich anfing, mit S & P-Futures zu handeln

Als ich anfing, dachte ich, dass dies eine ziemlich sichere Sache sein würde. Ich bin zu dem Schluss gekommen, dass jeder Trade eine 50/50-Chance hat, zu meinen Gunsten zu gehen. So ist es beim Kauf von Aktien. Die Chancen sind ziemlich ausgeglichen.

Wenn ich also die Hälfte meiner Trades auf den Verlust von 200 USD beschränke und gleichzeitig zulasse, dass die Hälfte meiner Trades mehr als 200 USD verdient, dachte ich, ich wäre die meiste Zeit auf der positiven Seite.

Das hat nicht funktioniert. Ich wurde die halbe Zeit gestoppt.

Und die andere Hälfte der Zeit, diese Trades, die hoch stiegen, kamen immer wieder auf den Punkt zurück, an dem ich gerade einen Gewinn von 200 Dollar hatte.

Da ich nicht alles zurückgeben wollte, hatte ich eine andere Regel: Wenn ein guter Trade wieder zu sinken scheint, steigen Sie aus, solange ich noch einen Gewinn habe.

Nun, bei all dem kann man sehen, dass ich im Durchschnitt die Hälfte der Zeit 200 Dollar gewonnen und die Hälfte der Zeit 200 Dollar verloren habe.

Aufgrund meiner strengen Disziplin und meines Risikomanagements habe ich durch den Handel mit Futures nie Geld verloren. Aber ich habe auch kein Geld verdient.

Einige Futures-Händler machen zu Beginn so viele Dinge falsch, dass sie ihr ganzes Geld verlieren. Entweder handeln sie zu groß, sie handeln mit Gier, sie lassen Emotionen in die Quere kommen oder sie verwenden keine Schutzstopps. Es ist wichtig, diese Dinge in den Griff zu bekommen.

Analyse der Trades

Ich führte ein detailliertes Protokoll aller meiner Trades. Nach einer Weile hatte ich genug Daten, um etwas zu analysieren.

Als ich mir all meine verlorenen Trades ansah, stellte ich fest, dass ich immer Recht hatte. Jeder einzelne Trade, bei dem ich mit einem Verlust von 200 USD gestoppt wurde, hatte sich später umgedreht und wäre zu einem Gewinn von 200 USD geworden - die meisten am selben Tag und einige am nächsten Tag. Aber keiner brauchte länger als 24 Stunden, um sich umzudrehen.

Halte deine Pferde! Bevor Sie versuchen, dies selbst zu versuchen, muss ich Ihnen sagen, wie es von einer verlorenen Position zu einem Gewinner geht und welche Risiken damit verbunden sind. Es gibt keine sicheren Dinge im Handel. Wenn es so wäre, wären alle Milliardäre.

Der Prozess beinhaltete bösartige Schwankungen. Ohne einen Schutzstopp zur Risikobegrenzung stellte ich fest, dass die verlorenen Trades vor dem Umkehren sehr in die falsche Richtung gehen würden. Es war nicht ungewöhnlich, auf einem Papierverlust von ein oder zweitausend Dollar zu sitzen, bevor man sich umdrehte und einen Gewinn von 200 Dollar erzielte.

Als ich diese Theorie testete, gab ich immer eine Schlussbestellung auf, um nur 200 Dollar zu nehmen, weil ich nicht gierig sein wollte. Gier habe ich gelernt, um einen erfolgreichen Handel zu vermeiden.

Achterbahnhandel

Was habe ich gelernt? Ich hatte immer recht Ich musste nur warten und geduldig sein. Aber dazwischen ist es eine Achterbahn - eine, die wir ertragen müssen, damit das funktioniert, stellte ich mir vor. Wenn man nicht über das Handelskapital verfügt, um ein solches Risiko zu rechtfertigen, ist dies nicht möglich.

Ich hatte immer noch eine Risikobegrenzung, die ich meinen Trades auferlegt hatte, aber ich habe sie so eingestellt, dass jeder Trade genügend Spielraum hat, um diese Achterbahnfahrt zu überstehen.

Basierend auf meiner Analyse sah es sicher so aus, als könnte ich nicht verlieren, solange ich bereit war, erhebliche Verluste zu erleiden, ohne in Panik zu geraten und den Stecker zu ziehen, während ein Trade seine Schwankungen durchlief.

Ist das praktisch? Wird es jedes Mal funktionieren? Kann es wahr sein, dass ich immer Recht habe, solange ich darauf warte? Es gibt Gründe, warum es zu funktionieren scheint, aber es ist äußerst ungewiss, ob es konsistent sein wird. Lesen Sie weiter, um zu erfahren, warum.

S & P Achterbahn an einem einzigen Tag. Am Ende dort, wo es angefangen hat, aber Geld verdient durch den Handel dazwischen.

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Der Grund, warum es zu funktionieren scheint

Um herauszufinden, ob ich auf eine vernünftige Handelsmethode gestoßen bin, muss ich zuerst erklären, warum ich anscheinend immer Recht hatte.

Ich handelte mit kleinen Marktbewegungen und nahm Verluste und Gewinne am selben Tag, normalerweise innerhalb von weniger als einer Stunde, aufgrund kleiner Marktschwankungen in beide Richtungen.

Innerhalb eines so kurzen Zeitraums weist der Markt ständig geringfügige Schwankungen auf. Es bewegt sich nie konsequent in eine Richtung. Selbst wenn es einen wahrnehmbaren Trend gibt, schwankt er innerhalb dieses Trends.

Wenn ich also in einem engen Bereich handele, selbst wenn ich mich in der Richtung irre, hat es sehr erfolgreich geklappt, dass diese Drehungen mir den Handel zu einem Gewinn bringen würden, solange ich geduldig war, klein handelte und nahm wenig Gewinn, anstatt einen Homerun zu machen.

Ich kann sehen, dass diese Logik möglicherweise nicht hält, wenn längerfristig gegen größere Gewinne gehandelt wird. Einige sehr erfolgreiche Trader bieten Trades an, die monatelang oder jahrelang laufen. Das ist ein anderes Ballspiel. Sie müssen aus den richtigen Gründen richtig sein.

Der Handel mit kleinen Gewinnen aus den Marktschwankungen von Minute zu Minute ermöglicht es einem, aus den falschen Gründen richtig zu sein. Aber ist das machbar?

Die Unsicherheit des Handels

Ist das eine gute Sache? Habe ich wirklich etwas Nützliches gelernt, etwas, das ich für den Rest meines Lebens nutzen kann, um Geld zu verdienen?

Es tut mir leid, Sie zu enttäuschen, aber ich sage Ihnen nicht, dies zu tun. Ich habe in meinen College-Tagen Logik und Statistik studiert und mir ist klar, dass das, was ich aus meiner Handelserfahrung gelernt habe, nur die Spitze des Eisbergs ist. Ich weiß, dass das Puzzle einen größeren Teil hat, der nicht sichtbar ist.

Woher weiß ich das? Hauptsächlich, weil, wie ich bereits erwähnte, jeder Milliardär wäre, wenn es wirklich etwas Bestimmtes gäbe.

Was fehlt mir mit meinen Überlegungen? Ein Wort: Unsicherheit!

Meine Logik mag richtig sein. Aber statistisch gesehen ist es immer noch nur 50/50. Wenn ich meiner Idee volles Vertrauen schenken und bedeutende Bewegungen in die falsche Richtung zulassen würde - wenn ich denke, dass sich der Markt immer umdreht - würde der Tag kommen, an dem diese Regel bricht und der Markt sich weiterhin gegen mich bewegt. Es kann nicht nur passieren, es wird auch passieren.

Ein dreistündiger steiler Rückgang des S & P.

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Sogar Marktassistenten erleiden große Verluste

Viele Händler sind sehr erfolgreich im Handel mit Futures. Und wenn Sie über ihre Geschichten lesen, hat jeder von ihnen zu der einen oder anderen Zeit einen großen Verlust erlitten.

Der Trick mit Erfolg besteht darin, diese Verluste zu begrenzen und sie im Rahmen der verfügbaren Handelskapitalmenge im Rahmen des Zumutbaren gering zu halten.

Dies und vieles mehr habe ich aus einem Buch gelernt, das ich von Jack D. Schwager empfehle. Er interviewte viele bekannte erfolgreiche Händler. Sie finden sein Buch bei Amazon: Das kleine Buch der Marktzauberer: Lehren aus den größten Händlern .

Jack Schwager teilt wichtige Lektionen, die er durch die Befragung einiger der besten Futures-Händler gelernt hat. Ich fand, dass dies eine aufrichtige Präsentation ohne den Hype des unrealistischen Erfolgs ist, den einige andere Bücher zu bieten behaupten.

Vermeiden Sie Flash-Crashes

Verwenden Sie wie bei jedem Trade eine Schutz-Stop-Order und machen Sie sie zu AGB.

Ich wähle immer den maximalen Verlust, den ich riskieren möchte, und mache diesem Preis ein Ende. Es ist am besten, es nicht zu nahe zu bringen, sonst werden Sie vorzeitig gestoppt. Ich benutze Stopps hauptsächlich, um Flash-Abstürze zu vermeiden.

Sie können sogar einen Trailing Stop verwenden , sodass Ihr Gewinnwachstum bei steigendem Preis begrenzt bleibt.

Einige Broker unterstützen keine Stop Orders für Futures. Wenn Sie diese Funktion nicht haben, würde ich vorschlagen, dass Sie einen anderen Broker kaufen.

Was hast du gelernt?

Was auch immer Sie tun, was auch immer Sie glauben, dass es im Moment funktioniert, behalten Sie immer die Vorstellung im Hinterkopf, dass Sie etwas in Ihrer Argumentation vermissen, das sich jederzeit ändern kann.

Denken Sie daran, dass sich etwas, das mit dem Handel oder sogar mit längerfristigen Investitionen funktioniert, sofort ändern kann. Das Spiel kann sich ändern, bevor wir es überhaupt bemerken.

© 2014 Glenn Stok