So vermeiden Sie eine übermäßige Diversifizierung eines Anlageportfolios

Erfahren Sie mehr über Überdiversifikation und wie sie Ihrem Portfolio schaden kann.

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Wir waren alle dort und haben den Drang bekämpft, an die Börse zu gehen und eine kleine Menge Aktien von vielleicht 20 Unternehmen zu kaufen. Aber vertrau mir, das willst du nicht!

Auch ich hatte diesen Drang vor vielen Monden. Zum Glück habe ich das nicht getan, aber wenn ich es getan hätte, hätte ich mich dafür getreten und mir nie vergeben.

Wenn Sie sich die erfolgreichsten Investoren ansehen - Warren Buffett, Charlie Munger und George Soros (um nur einige zu nennen) -, haben sie alle in eine Handvoll Unternehmen investiert. Charlie Munger ist ein Paradebeispiel: Er ist nur an drei Unternehmen beteiligt!

Warum investieren Top-Investoren nur in wenige Unternehmen?

Sie sitzen wahrscheinlich da und denken: "Was wissen einige der größten Investoren der Welt, was ich nicht weiß?"

Und du hast recht. Sie wissen etwas, was Sie nicht wissen . Sie folgen einem einfachen Prinzip des Investierens, das oft als "Rule One Investing" bezeichnet wird. Dies ist ein Satz des legendären Investors Benjamin Graham (der zufällig auch Warren Buffett das Investieren beigebracht hat!).

Zum Teil besagt die Theorie, dass Sie jedes Detail über dieses Geschäft (oder fast alles über dieses Geschäft) wissen sollten. Das heißt, wenn ich (aus einem unbekannten Grund) auf der Straße auf Sie zukam und sagte: "Erzählen Sie mir von", sollten Sie mir Folgendes sagen können:

Wo sich das Unternehmen befindet
Die wichtigsten Führungskräfte der C-Suite (CEO, COO, CIO usw.)
Die Aktienbestände dieser C-Suite-Führungskräfte (dh besitzen sie Aktien in ihrem eigenen Unternehmen?)
Haupteinnahmequelle (n)
Wettbewerber
Der Wettbewerbsvorteil dieses Unternehmens (etwas Ihrer eigenen Meinung nach, nicht das, was Sie vor drei Jahren in einem zufälligen Blog-Beitrag gelesen haben)
Sind die Firmengründer Teil des Managements (oder ihre Kinder, wenn sie zu alt sind)?

Offensichtlich gibt es bei zwanzig Unternehmen buchstäblich keine Möglichkeit, dies zu tun. Selbst bei zehn Unternehmen denke ich, dass es eine Strecke sein könnte.

Ein altes Sprichwort über das Investieren

In der Welt der Anleger gibt es ein altes Sprichwort, das wie folgt lautet:

Und dieses Sprichwort hat sich immer wieder als wahr erwiesen.

Wenn Sie in 15, 20 oder noch mehr Unternehmen investieren, ist es für Sie unglaublich schwierig, ein Unternehmen, in das Sie investieren möchten, (im Detail) zu kennen und zu verstehen.

Wie kann ich das machen?

Dies zu tun ist ganz einfach. Es kann sehr wenig schief gehen - vorausgesetzt, Sie folgen der Regel-Eins-Anlage-Philosophie.

Ich würde immer empfehlen, dass Sie jeweils in ein Unternehmen investieren. Beeilen Sie sich nicht und investieren Sie mit 25.000 US-Dollar in 5 Unternehmen, die Sie seit sechs Monaten erforschen. Investieren Sie jeweils 5.000 USD in eines der 5 Unternehmen.

Das einzige Mal, dass Sie jemals davon abweichen sollten, ist ein Marktcrash. Nehmen Sie die große Rezession (2007–2009 (ish)): Es war einer der schlimmsten Unfälle, die wir seit der Weltwirtschaftskrise in den 1930er Jahren gesehen haben.

Um Warren Buffett zu zitieren:

Wenn die Aktienkurse durch den Boden fallen, als gäbe es kein Morgen, dann missachten Sie diese Regel und investieren den ganzen Weg!

Aber jetzt bin ich mir selbst voraus.

Was ist Überdiversifikation?

Während wir es angesprochen haben, habe ich Ihnen nicht gesagt, was Überdiversifikation wirklich ist. Überdiversifikation ist definiert als:

Dies bedeutet im Wesentlichen, wenn Sie mehr Unternehmen besitzen, als Sie vernünftigerweise wissen können.

Ich werde zwar nicht hier sitzen und Ihnen sagen, dass Sie Ihr gesamtes Geld in einem Unternehmen behalten sollten (was allgemein als dumme Idee angesehen wird), aber ich werde sagen, dass eine gewisse Diversifizierung notwendig und sogar für Ihr Portfolio von Vorteil ist.

Indem Sie in mehrere Unternehmen investieren, gewähren Sie sich ein gewisses Maß an Freiheit. Damit können Sie nicht nur von den Höhen und Tiefen jedes Unternehmens profitieren, sondern auch von etwas, das kein ETF, Investmentfonds oder Finanzberater bieten kann. Sicherheit.

Zuverlässigkeit schafft Verantwortung

Denn während der Kauf zu vieler Unternehmen Ihr Portfolio zu schwach macht, um während einer Rezession für sich allein zu stehen (da Sie nicht über genügend Eigenkapital in einem Unternehmen verfügen, wie Sie es tun würden, wenn Sie gut diversifiziert wären), wird der Kauf einer angemessenen Anzahl von Unternehmen dies tun Sie für viele Jahre an einem guten Ort.

"Zuverlässigkeit schafft Verantwortung", wie ein Freund von mir sagte.

Wenn Sie zuverlässige Aktien haben, die Sie nicht alle dreißig Sekunden zusammenbrechen müssen, entsteht ein Verantwortungsbewusstsein. Nicht nur für Sie als Teilhaber des Unternehmens, sondern auch für das Unternehmen selbst. Wenn es weiß, dass Sie (und die anderen Investoren) ernsthaft an sie glauben, werden sie es besser machen. Nicht nur an der Börse, sondern allgemein.

Wie kann ich eine Überdiversifikation vermeiden?

Sie können eine Überdiversifizierung durch ein paar einfache Schritte vermeiden:

Lass deine Gefühle nicht über dich hinwegkommen
Recherchiere, aber halte dich an ein paar Aktien
Kaufen Sie jeweils nur eine Aktie
Meditieren

Ja, meditiere! Durch Meditation können Sie sich konzentrieren. Sie können sich auf die Investition konzentrieren: "Ist es die beste Investition? Ist dieses Unternehmen die beste, die es sein kann?"

Und sobald Sie diese beantworten können, können Sie sicher sein, dass Sie eine übermäßige Diversifizierung Ihres Portfolios vermeiden!