So bestimmen Sie, wann Sie an der Börse investieren müssen

Kaufen Sie für wenig und verkaufen Sie für viel

Das alte Sprichwort im Geschäft sagt, dass Sie für ein wenig kaufen und für viel verkaufen müssen. Überraschenderweise halten sich viele nicht an dieses Prinzip. Immer wieder stapeln Sie sich in hochfliegende Aktien, um ihr Geld herauszuholen, wenn diese Aktien ihren Glanz verlieren.

Um mit Aktien Geld zu verdienen, müssen Sie kaufen, wenn die Preise niedrig sind. Berühmte Investoren wie Warren Buffet sind dafür bekannt, dass man "kaufen muss, wenn Blut auf den Straßen ist". Aber woher wissen Sie, wann es tatsächlich ein guter Zeitpunkt für den Kauf ist? In diesem Artikel werden Techniken beschrieben, mit denen Sie einen guten Zeitpunkt für den Kauf einer Aktie bestimmen können.

In diesem Artikel verwende ich Daten aus einem tatsächlichen Bestand, den ich besitze. Ich werde den Namen jedoch nicht preisgeben.

Preis-Leistungs-Verhältnis

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist das Verhältnis des Aktienkurses eines Unternehmens zum Ergebnis je Aktie. Es ist ein Maß dafür, wie viel ein Unternehmen bewertet wird und wie viel Geld es verdient. Wenn ein Unternehmen ein hohes KGV hat, bedeutet dies, dass es einen sehr hohen Aktienkurs im Vergleich zu dem tatsächlich verdienten Geldbetrag hat. Ein niedriges KGV bedeutet, dass eine Aktie im Vergleich zum Geldbetrag einen niedrigen Aktienkurs hat. Ein niedriges KGV kann auf eine unterbewertete Aktie hinweisen, die Sie möglicherweise kaufen möchten. Bei der Bewertung des KGV müssen Sie jedoch einige Dinge berücksichtigen.

Erstens sind nicht alle P / E-Verhältnisse gleich. In der Vergangenheit sind Investoren bereit, für schnell wachsende Unternehmen mehr zu zahlen als für etabliertere, langsamer wachsende Unternehmen. Sie sind bereit, höhere KGV in schnell wachsenden Unternehmen zu tolerieren, denn wenn das Unternehmen weiterhin schnell wächst, wird sich das KGV verringern, wenn es mehr Geld verdient.

Ein guter Weg, um ein KGV zu verwenden, besteht darin, das aktuelle KGV einer Aktie mit ihrem historischen KGV und dem ihres Sektorindex zu vergleichen. Morningstar ist eine großartige Website, um diese Informationen zu erhalten. Angenommen, Sie waren daran interessiert, eine Technologieaktie zu kaufen, die wir als Aktie T bezeichnen. Sie können zu Morningstar.com oder zu einer beliebigen Website gehen und sich das KGV der Aktie ansehen. In der folgenden Grafik sehen Sie, dass das KGV für Aktie T historisch bei 23 liegt, derzeit aber bei 19 liegt.

Ein Branchenindex ist eine Gruppe ähnlicher Unternehmen. Zum Beispiel besteht der Technologiesektor aus Technologieunternehmen, während der Gesundheitssektor aus Arzneimittelherstellern, Krankenhäusern und anderen Unternehmen im Gesundheitswesen besteht. Da Aktie T ein Technologieunternehmen ist, sollte es mit dem S & P Technology Index verglichen werden. Um dies zu finden, gehen Sie zu Morningstar und suchen Sie nach dem SPDR Technology ETF. Die SPDR-ETFs sind kostengünstige ETFs, die die gemeinsamen Indizes widerspiegeln und eine schnelle und einfache Möglichkeit bieten, einen Sektor zu untersuchen. Wenn Sie sich das KGV des SPDR Technology ETF ansehen, werden Sie feststellen, dass es 18 ist, was etwas niedriger als die Aktie T ist. Basierend auf dem KGV erscheint die Aktie T leicht überbewertet, sodass ein Anleger dies möglicherweise wünscht vor dem Kauf warten, bis der Preis niedriger ist.

Historisches PE Eatio von Stock T.

10-Jahres-PE-Chart für Aktie T.

Was ist ein Branchenindex?

Ein Sektorindex ist eine Gruppe von Aktien, die einen bestimmten Sektor repräsentieren. Beispielsweise besteht der Finanzindex aus Banken und Versicherungsunternehmen, während der Gesundheitsindex aus Arzneimittelherstellern und Krankenhäusern besteht. Einige der häufigsten Indizes sind in der folgenden Tabelle zusammengefasst.

Nicht alle Sektoren sind gleich. Beispielsweise weist der S & P-Technologieindex ein KGV von 18 auf, während der S & P Pharmaceuticals Index ein KGV von 12 aufweist. Während 12 unter 18 liegt, sollten Anleger berücksichtigen, dass Anleger bereit sind, höhere KGV zu tolerieren in schnell wachsenden Unternehmen. Technologieunternehmen wachsen tendenziell schneller als ältere, größere Pharmaunternehmen.

Ein guter Ort, um alle Indizes zu finden, ist auf CNBC. Ein Screenshot dieser Site ist unten enthalten. Darüber hinaus bieten SPDR-ETFs eine hervorragende Möglichkeit, die Finanzstatistik von Sektorindizes anzuzeigen. Direkt unter dem Screenshot der Indexliste befindet sich ein Screenshot des SPDR-Technologiesektors ETF. Beachten Sie die Liste der Unternehmen, aus denen der ETF besteht.

Marktindizes

Ein Index repräsentiert einen bestimmten Marktsektor wie Gesundheitswesen oder Finanzen. Es besteht aus einer Gruppe von Aktien, die diesen Sektor repräsentieren. Zum Beispiel enthält der Finanzindex Aktien von Banken und Versicherungsunternehmen. Eine großartige Seite, um die

Index	Art der vertretenen Unternehmen
Finanziell	Banken, Versicherungen
Industrie	Schwermaschinenhersteller, Werkzeughersteller, Automobilhersteller
Telekommunikation	Unternehmen, die drahtlose und Internetdienste anbieten
Energie	Öl- und Gas produzierende Unternehmen
Dienstprogramme	Strom- und Wasserversorgungsunternehmen
Gesundheitsvorsorge	Pharmaunternehmen, Hersteller medizinischer Geräte
Basiskonsumgüter	Snack Food Maker, Konsumgüterunternehmen
Ermessensspielraum für Verbraucher	Restaurants,
Goldgräber	Goldminenunternehmen
Grundeigentum	Bauherren, Real Estate Investment Trusts

Die Beteiligungen am SPDR Technology Sector ETF

Bewerten Sie den Wettbewerbsvorteil des Unternehmens

Um zu bestimmen, wann eine Aktie gekauft werden soll, müssen Sie sich die Zahlen und das Geschäft selbst ansehen. Bei der Beurteilung, ob Aktien T gekauft werden sollen, habe ich beispielsweise den Wettbewerbsvorteil des Unternehmens berücksichtigt. Dieses spezielle Unternehmen war ein Chiphersteller, der sich auf die Herstellung von Chips spezialisiert hat, die ein analoges Signal in ein digitales Signal umwandeln. Dies ist die Technologie, mit der Geräte wie Amazon Alexa die Stimme einer Person in einen Befehl umwandeln. Darüber hinaus konzentrierte sich Stock T auf die Herstellung von analogen Chips für den Einsatz in Automobilen, einem schnell wachsenden Teil des Geschäfts. Sie sind Marktführer in diesem Bereich. Der analoge Chipraum hat auch eine hohe Eintrittsbarriere, so dass die Wahrscheinlichkeit gering ist, dass ein Konkurrent aus dem Nichts auftaucht.

Suchen Sie nach Forschungsgutachten

Es gibt viele Websites, die Research-Meinungen zu Aktien anbieten. Meine Anlageberatungsfirma bietet detaillierte Analyseberichte zu Aktien an. Sie bewerten eine Aktie entweder als Kauf, Halten oder Verkauf und erläutern die Gründe für ihre Meinung. Wenn Sie über eine Beratungsfirma investieren, haben Sie Zugriff auf viele Expertenmeinungen und Analysen. Eine weitere gute Quelle für Meinungen ist Morningstar. Es listet auf horizontaler Skala auf, was es als Wert einer Aktie bewertet. Ein kurzer Blick zeigt Ihnen, ob der Analyst der Meinung ist, dass die Aktie unterbewertet ist und inwieweit sie unterbewertet ist. Morningstar bietet auch ein Kursziel und eine detaillierte Aktienanalyse. Der aktuelle Morningstar-Bericht für Aktie T ist unten aufgeführt. Es wird als direkt an der Grenze zwischen fair bewertet und unterbewertet aufgeführt.

Alles zusammen

Die Entscheidung, wann an der Börse investiert werden soll, kann eine überwältigende Erfahrung sein. Obwohl sie nicht alle Faktoren berücksichtigen, bieten die in diesem Artikel beschriebenen Grundsätze einen soliden Rahmen für die Feststellung, ob eine Aktie unterbewertet ist. Zusammenfassend würde ich empfehlen, wenn Sie eine Aktie haben, die Sie kaufen möchten:

Untersuchen Sie das aktuelle Kurs-Gewinn-Verhältnis und bewerten Sie, ob es höher ist als das historische Kurs-Gewinn-Verhältnis der Aktie und das Kurs-Gewinn-Verhältnis ihres Sektors.
Bewerten Sie, ob das Unternehmen in dem Unternehmen oder in den Unternehmen, in denen es tätig ist, einen Wettbewerbsvorteil hat.
Untersuchen Sie die Meinungen von professionellen Analysten zum Aktien-Research.