Gibt es einen Fall, in dem es sich lohnt, Aktien zu pflücken?

Welche Anlagestrategie ist die beste?

Die Frage: "Welche Anlagestrategie ist die beste?" Kann auf vielfältige Weise beantwortet werden. Ich habe zuvor argumentiert, dass eine Anlage in Exchange Traded Funds im Allgemeinen eine bessere Anlagestrategie ist als eine Aktienauswahl. Ich habe jedoch "allgemein" gesagt.

Trotz meiner Position zur Überlegenheit von ETF-Anlagen gibt es Zeiten, in denen die Aktienauswahl für einen Anleger sinnvoll sein kann. In diesem Artikel werde ich einige dieser Szenarien hervorheben.

Was als beste Anlagestrategie gilt, hängt von den individuellen Zielen ab. Obwohl viele Anleger davon sprechen, den Markt zu schlagen, ist dies nicht immer das Hauptziel eines Anlegers. Zum Beispiel investiere ich in Anleihen-ETFs und Dividenden-ETFs. Es ist unwahrscheinlich, dass ich den Markt mit einer solchen Strategie schlagen werde, aber den Markt zu schlagen ist nicht mein Ziel, da Kapitalzuwachs für mich ein sekundäres Ziel ist. Ich bevorzuge einkommensorientiertes Investieren. Daher die Frage "Welche Anlagestrategie ist die beste?" ist nicht so einfach zu beantworten, wie es scheint. Die Antwort auf die Frage basiert vielmehr auf den Zielen eines Anlegers.

Bessere Steuereffizienz

Exchange Traded Funds, Indexfonds und Investmentfonds haben eine sogenannte "Fluktuationsrate". Nichts davon ist auf einem steuerlich latenten oder steuerfreien Konto von Bedeutung, aber auf einem steuerpflichtigen Konto macht es einen Unterschied. Wenn Ihre Fonds eine Aktie mit Gewinn verkaufen, wird dieser Gewinn besteuert.

Bei Aktien halten Sie diese Aktie jedoch bis zum Verkauf, bis Sie sie verkaufen (es sei denn, die Aktie wird aufgrund eines Buy-outs oder einer Insolvenz liquidiert). Daher werden Sie nur dann auf Kapitalgewinne (die Aktie steigt im Wert) besteuert, wenn Sie die Aktie verkaufen oder wenn sie liquidiert wird. Dies führt zu einer niedrigeren Steuerbelastung als bei ETFs, die besteuert werden, wenn sie Aktien mit Gewinn verkaufen. Wenn Sie in Wachstumsaktien investieren, die keine Dividenden zahlen, werden Sie nicht besteuert, es sei denn, Sie verkaufen die Aktie oder sie wird mit Gewinn liquidiert. Aktien sind daher steuerlich effizienter als ETFs. Dies kann eine niedrigere Steuerbelastung bedeuten. Für die meisten Menschen ist der Unterschied vernachlässigbar, aber wenn Sie in einer hohen Einkommensklasse sind oder wenn Sie viel Geld in ein steuerpflichtiges Konto investiert haben, wird dieser Vorteil bedeutender.

Investitionen kontrollieren

Ein häufig genannter Grund, den Menschen für die Aktienauswahl angeben, ist die Möglichkeit, ihre Investitionen zu kontrollieren. Wenn Sie in einen Fonds investieren, haben Sie nur begrenzte Kontrolle über den Fonds, da Sie nicht kontrollieren können, was ein Fonds über seine Anlageparameter hinaus tut. Wenn Sie jedoch in einzelne Aktien investieren, können Sie steuern, in welche Aktien Sie investiert sind und wie viel von Ihrem Kapital in jede Aktie investiert wird.

Wahrscheinlich haben 1% oder weniger der Aktieninvestoren den Markt über einen Zeitraum von fünf Jahren geschlagen, aber nicht jeder wählt Aktien aus, um den Markt zu schlagen. Für einige Leute wäre es jedoch schön, den Markt zu schlagen, aber sie haben keine Erwartung, den Markt zu schlagen. Stattdessen investieren sie eher in Dividendenerträge als in Kapitalgewinne. Einige Leute haben möglicherweise eine Mindestschwelle für Dividendenrenditen und möchten aus diesem Grund ihre eigenen Aktien auswählen. Zum Beispiel wollen einige Dividendeninvestoren nicht weniger als 3% Rendite für jede Aktie, die sie kaufen.

Manche Menschen sind sozialbewusste Investoren. Dies bedeutet, dass ein Teil ihres Aktienauswahlprozesses auf ihrer Ethik basiert. Beispielsweise kann ein veganer Investor gegen das Töten oder Verwenden von Tieren als Lebensmittel sein, sodass er nicht in Unternehmen investiert, die Fleisch oder Milchprodukte verkaufen. Es mag einige ETFs geben, die diesen Überzeugungen gerecht werden, aber der Anleger hat möglicherweise einige zusätzliche Ziele vor Augen. Ethik könnte daher auch ein Grund sein, warum ein Anleger auf Fonds verzichten und stattdessen Aktien auswählen kann.

Sie glauben, dass sie den Markt schlagen können

Es gibt einige Anleger, die zuversichtlich sind, den Markt übertreffen zu können. So unwahrscheinlich diese Aussicht auch ist, es gibt einige Fondsmanager, die den Markt regelmäßig übertroffen haben, und es gibt auch regelmäßige Bürger, die jeden Tag angeben, den Markt schlagen zu können.

Ich vermute, dass die Behauptungen vieler Menschen, den Markt zu schlagen, zweifelhaft sind, aber es gibt einige, die eine Erfolgsgeschichte davon haben. Zum Beispiel konnte Warren Buffett während der meisten seiner Jahre auf dem Markt den S & P 500 Index schlagen. In letzter Zeit hat er es nicht geschlagen; Er führt dies jedoch darauf zurück, dass er zu viel Geld hat und seine Investitionen auf Unternehmen verteilen muss, die weniger ideal sind als das, was er normalerweise lieber ausgewählt hätte. Wenn Sie so viel Geld haben wie Warren Buffett, müssen Sie einige Dinge berücksichtigen, über die sich die meisten Anleger keine Sorgen machen müssen. Zum Beispiel möchte Warren Buffett nicht so viele Aktien kaufen, dass er letztendlich ein größerer Anteilseigner an einem Unternehmen wird, als er sein möchte. Zum Beispiel wurde er einmal versehentlich ein mehr als 10% iger Anteilseigner von Delta Airlines. ¹

Es gibt jedoch einige private Investoren mit YouTube-Kanälen, die nicht nur behaupten, den Markt geschlagen zu haben, sondern auch ihre Zahlen veröffentlicht haben. Zum Beispiel scheint Jeremy vom YouTube-Kanal Financial Education viele gute Anrufe bei seinen Investitionen zu tätigen, und er war transparent mit seinen Zahlen und es scheint, dass er den Markt regelmäßig schlägt. Viele YouTube-Kanäle über persönliche Finanzen und Geldverdienen haben Eigentümer, die ihre Anmeldeinformationen aufblähen, aber Jeremy scheint der echte Deal zu sein.

Stock Picking ist ihr Hobby

Einige Leute haben Geld auf ihren Anlagekonten, aber sie spielen auch gerne "auf dem Markt". Diese Leute haben möglicherweise verfügbares Bargeld und sie recherchieren gerne nach Unternehmen, pflücken Aktien und sprechen über "den, der entkommen ist".

Die Aktienauswahl mag wie ein seltsames Hobby erscheinen, aber für Leute, die gerne Zahlen knacken, und für Leute, die Visionäre sind, mag es Spaß machen, Aktien zu pflücken. Dies ermöglicht es ihnen, etwas Greifbares mit ihren Hobbys zu tun, und ein Aktieninvestor zu sein, der viel über die Unternehmen weiß, in die sie investiert sind, ist ein schneller Weg, um die coole Person am Tisch zu werden.

Fazit

Am Ende gibt es keine objektive Antwort auf die Frage: "Welche Anlagestrategie ist die beste?" Obwohl ich der Meinung bin, dass Fonds wie ETFs im Vergleich zur Aktienauswahl in der Regel eine überlegene Anlagestrategie darstellen, gibt es immer noch triftige Gründe, sich stattdessen für die Auswahl von Aktien zu entscheiden.