Der Niedergang und Fall von Arthur Andersen

Arthur Andersen, 1944 - mit ausschließlicher Genehmigung.

Fotoarchiv, Sammlungen in Alaska und den Polarregionen Elmer E. Rasmuson Papers 200

Im Gegensatz zu Edward Gibbons Die Geschichte des Niedergangs und des Untergangs des Römischen Reiches, in der beschrieben wurde, wie Jahrhunderte der Invasion barbarischer Stämme, der allmähliche Verlust der bürgerschaftlichen Tugend und das Wachstum des Christentums zur Auflösung des mächtigen Römischen Reiches führten, kam der Niedergang des Buchhaltungsgiganten Arthur Andersen ins Spiel weniger als neun Monate.

Solide Grundlage

Das Unternehmen wurde 1913 von Arthur Edward Andersen gegründet, als Junge in Chicago verwaist und 1908 im Alter von 23 Jahren mit seinem Partner Clarence DeLany zum jüngsten CPA im Bundesstaat Illinois ernannt. Die Firma war ursprünglich Andersen, DeLany & Co.

Mit der Ratifizierung des Revenue Act und des Federal Reserve Act im Jahr 1913 wurde die Nachfrage nach Wirtschaftsprüfungs- und Buchhaltungsdienstleistungen geschaffen, als in Europa und in der Folgezeit der "Große Krieg" tobte.

Nach dem Abgang von DeLany im Jahr 1918 wurde die Firma zu Arthur Anderson & Co. mit der Joseph Schlitz Brewing Company aus Milwaukee als erstem Kunden.

Vertrauen und Integrität sind für ein auf Rechenschaftspflicht basierendes Unternehmen von entscheidender Bedeutung. Andersen baute sein Unternehmen auf einer Reihe starker moralischer und ethischer Werte auf.

Als Andersen einmal von der Exekutive eines Kunden eines örtlichen Eisenbahnunternehmens gedroht wurde, einige zwielichtige Dokumente abzumelden oder das Konto zu verlieren, lehnte er dies ab und erklärte, dass in der Stadt Chicago "… nicht genug Geld vorhanden sei"… "damit er das macht.

Die Firma übernahm das Motto -

Aufstieg zur Prominenz

Andersens Kundenbasis wuchs in den 1920er Jahren stetig und hielt sich an strenge Grundsätze und Standards. Die Hälfte der Kunden, die sich auf die Gas- und Elektroindustrie spezialisiert haben, bestand aus Versorgungsunternehmen des mittleren Westens, und das Unternehmen wurde als "Versorgungsunternehmen" bekannt.

Als sie in vielen Staaten lizenziert wurden, wurden landesweit sechs Büros eröffnet, darunter New York, Kansas City und Los Angeles.

1932 wurde das Unternehmen aufgrund seines ehrlichen und verlässlichen Rufs von einer Gruppe von Ostküstenbanken ausgewählt, um Commonwealth Edison , das Energieimperium von Samuel Insull, dem Schöpfer des Konzepts der "Holdinggesellschaft", zu prüfen. Andersen war während der Untersuchung und des anschließenden Prozesses beteiligt, da gegen Insull Anklage wegen betrügerischen Managements und falscher Berichterstattung über Gewinne durch Aufblähung der Aktienwerte erhoben wurde, was zu katastrophalen Verlusten für die Anleger führte. Nach seiner Flucht nach Europa wurde Insull nach Chicago zurückgebracht, um vor Gericht gestellt zu werden, wurde aber schließlich freigesprochen. Obwohl die Tortur für das Unternehmen eine positive nationale Bekanntheit erlangte, war sie eine unheimliche Vorahnung von Ereignissen, die sich sieben Jahrzehnte später ereignen würden.

Arthur Andersens persönlicher Erfolg erreichte während des Zweiten Weltkriegs seinen Höhepunkt mit wachsender Wertschätzung in Fach- und Wissenschaftsgemeinschaften für seine umfangreichen Buchhaltungspublikationen. Für seine Bemühungen zur Erhaltung der norwegischen Geschichte und der Northwestern University erhielt er Ehrentitel vom St. Olaf College und vom Luther College für seine Bemühungen als Präsident des Kuratoriums und als Mitarbeiter der Buchhaltungsabteilung.

Er war bis zu seinem Tod 1947, als Leonard Spacek das Ruder übernahm, weiterhin geschäftsführender Gesellschafter der Firma. Die Führung von Spacek erstreckte sich über 26 Jahre, eine Zeit phänomenalen Wachstums für das Unternehmen, in der es internationale Ausmaße erreichte.

Neue Horizonte

Mit Beginn des Computerzeitalters wurde die Beratung als Dienstleistung für die Steuer- und Prüfungsabteilungen eingeführt und wuchs bis in die 1970er Jahre in teleskopischem Tempo.

Als Spacek 1973 in den Ruhestand ging, hatte Arthur Andersen & Co, das seinen Hauptsitz in Chicago unterhielt, auf über 16 Büros in den USA und 25 Büros im Ausland expandiert und sich zu einer der größten Wirtschaftsprüfungsgesellschaften der Welt entwickelt.

Der Nachfolger von Spacek, Harvey Kapnick, verfolgte aggressiv den Beratungsmarkt, der 1979 20 Prozent des Umsatzes des Unternehmens erwirtschaftete. Kapnick sah die Möglichkeiten der Beratung voraus und schlug vor, das Unternehmen in zwei Teile aufzuteilen, Buchhaltung und Beratung, wurde jedoch von den Partnern abgelehnt. Kapnick trat 1979 zurück und wurde durch Duane Kullberg ersetzt, der 1954 als Wirtschaftsprüfer in die Kanzlei eingetreten war.

Die "Big Eight"

Rang nach Umsatz ab März 1985.

1. Arthur Andersen
2. Torf, Marwick, Mitchell & Co.
3. Ernst & Whinney
4. Coopers & Lybrand
5. Preis Waterhouse
6. Arthur Young & Co.
7. Deloitte, Haskins & Sells
8. Touche Ross

Andersen Consulting

Arthur Andersen & Co. wird die Gründung von "Management Consulting" zugeschrieben, und bis 1988 entfielen 40 Prozent des Umsatzes auf die Beratungspraxis. Als die Bedeutung der Beratungsseite die Wirtschaftsprüfungs- und Steuerabteilungen zu überschatten drohte, entwickelte sich eine interne Reibung.

Als die Spannungen weiter zunahmen, stimmte Kullberg schließlich einer Umstrukturierung des Unternehmens zu, und Andersen Consulting trennte sich von Arthur Andersen & Co., wobei beide unter dem internationalen Dachverband Andersen Worldwide Société Coopérative (AWSC) blieben.

Kullberg wurde 1989 durch Partner Lawrence A. Weinbach ersetzt, dessen diplomatische Fähigkeiten den Streit unterdrückten und den Fokus wieder auf das Geschäft richteten. Mit Weinbach als CEO wuchs das Unternehmen bis 1992 auf einen Umsatz von fast 5,6 Milliarden US-Dollar, eine Steigerung von fast 50 Prozent in vier Jahren, wobei das Beratungsgeschäft den größten Prozentsatz des Wachstums aufwies

Wachstumsschmerzen

Neben dem monumentalen Wachstum, das Andersen an die Spitze aller internationalen Wirtschaftsprüfungsunternehmen brachte, brachten die 1980er Jahre auch Zeiten der Not mit sich, als es zu Rechtsstreitigkeiten gegen die DeLorean Motors Company, die amerikanische Finanzgesellschaft (American Savings & Loan), Drysdale Government Securities und andere Kunden. Zwischen 1980 und 1985 zahlten Andersen-Partner Siedlungen im Wert von 137 Millionen US-Dollar.

Probleme dieser Art hatten auch Wettbewerber zu verzeichnen, da Peat, Marwick, Mitchell im gleichen Zeitraum über 19 Millionen US-Dollar, Ernst & Whinney über 6 Millionen US-Dollar und Deloitte Haskins & Sells rund 5 Millionen US-Dollar auszahlten.

Als die computergestützte Automatisierung in den 1980er Jahren die Geschäftsprozesse zunehmend beeinflusste, zeigten die strengen Standards, die Arthur Anderson & Co. im Laufe der Jahre so gut dienten, Anzeichen von Schwankungen.

Fusionen und Übernahmen

Bis 1986 leiteten die acht größten Wirtschaftsprüfungsunternehmen der Welt große Veränderungen ein.

Peat, Marwick, Mitchell & Company wurden zusammen mit der deutschen Firma Klynveld Main Goerdelor (KMG) zu KPMG Peat Marwick und bauten eine größere globale Präsenz auf, indem sie das 80-prozentige Geschäft von KMG aus dem Ausland mit der 80-prozentigen nordamerikanischen Quote von Peat vereinten.

Andersen und Price Waterhouse hatten 1989 Gespräche über eine Fusion aufgenommen, aber die Verhandlungen über kulturelle Unterschiede, Interessenkonflikte in Bezug auf bestimmte Großkunden (nämlich IBM) und die Finanzierung von Partnerrenten wurden eingestellt.

In den frühen neunziger Jahren fanden mehrere Fusionen zwischen den acht Unternehmen statt. Ernst & Whinney schloss sich Arthur Young an, um Ernst & Young, Delloitte, Haskins & Sells zu werden, zusammen mit Touche Ross, der Delloitte Touche gründete, und 1998 fusionierte Price Waterhouse mit Cooper's & Lybrand, um Pricewaterhouse Cooper's (PWC) zu werden.

Bis zum Ende des Jahrtausends waren die "Big Eight" die "Big Five" geworden.

Als sich die Folgen der Spar- und Kreditkrise der 1980er Jahre bis in die 1990er Jahre erstreckten, wurde Arthur Anderson in eine Reihe von Sparsamkeitsklagen verwickelt. Die bekannteste war der Fall der Resolution Trust Corporation der Regierung im Jahr 1992, in dem Fahrlässigkeit bei der Prüfung des gescheiterten Ben geltend gemacht wurde Franklin Savings & Trust. Wie in der Vergangenheit haben die Partner von Andersen den Fall 1993 mit minimalen Auswirkungen beigelegt, wurden jedoch bei ihren künftigen Bemühungen weitaus vorsichtiger.

Bis 1998 war die Zwietracht zwischen Andersen Consulting, Arthur Andersen & Co. und Andersen Worldwide Société Coopérative so weit eskaliert, dass Andersen Consulting eine Vertragsverletzungsklage einreichte und schließlich zu einem völlig separaten Unternehmen wurde, Accenture Ltd.

Auf ihrem Höhepunkt

Mit Kunden wie Halliburton, General Dynamics, Delta Airlines, Edison International, Freddie Mac, FedEx, International Paper und Hilton Hotels erzielte Arthur Anderson & Co. bis 2002 einen Jahresumsatz von 9,3 Milliarden US-Dollar.

Arthur Andersen & Co. Umsatz pro Jahr in Millionen US-Dollar.

Unternehmensmitteilungen, Louperivois CC BY-SA 3.0

Zwei der letzten drei Comptroller General des US General Accounting Office, die ihren Einfluss auf die Bundesregierung ausweiteten, waren Top-Führungskräfte von Andersen.

Zu diesem Zeitpunkt gab es jedoch auch Vorwürfe wegen betrügerischer Buchführung und Prüfung einer Reihe von Kunden, darunter Sunbeam Products, Waste Management, Inc., Asia Pulp & Paper und die Baptist Foundation of Arizona.

Dann kam Enron und der anschließende "Coup de Grâce", WorldCom.

Enron

Die Enron Corporation, ein Energiehandelsunternehmen mit Hauptsitz in Houston, Texas, wurde 1985 aus der Fusion von Houston Natural Gas (HNG) und InterNorth Energy Company mit Samuel Segnar als ursprünglichem CEO im Wert von 2,3 Milliarden US-Dollar gegründet. Nach nur sechs Monaten wurde Segnar von Kenneth Lay, CEO von HNG, ersetzt.

Im Jahr 1990 beauftragte Jeffrey Skilling, COO von Enron, Jerry Fastow mit seiner Expertise im Bereich der Deregulierung von Energie. Bis 1993 erwarb Enron zahlreiche deregulierte Unternehmen und verlagerte Verbindlichkeiten, was zu einer falschen Darstellung der angegebenen Werte führte.

Enron wurde vom Fortune-Magazin sechs Jahre in Folge von 1996 bis 2001 zum "America's Most Innovative Company" ernannt. Obwohl es als innovativ gelobt wurde, benutzte es tatsächlich Betrug auf viele Arten, um seine finanzielle Gesundheit zu verschleiern und den Begriff "Cook the Books" wieder in den Vordergrund zu rücken Alltagssprache.

Im Jahr 2000 erzielte Enron einen Umsatz von über 110 Milliarden US-Dollar, der siebtgrößte unter den US-Unternehmen nach Umsatz. Bis Ende 2001 hatte es Insolvenz angemeldet.

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Im Oktober 2001 leitete die Securities and Exchange Commission eine Untersuchung der finanziellen Funktionsweise von Enron sowie seines Wirtschaftsprüfers Arthur Andersen & Co. ein. Als der CEO von Andersen Worldwide, Joseph Berardino, vor dem Kongress im Dezember aussagte, reichte Enron Kapitel 11 ein.

Im Januar 2002 gab die Firma zu, sensible Enron-Dokumente vernichtet zu haben, was zu einer Behinderung der Anklage gegen die Justiz führte.

Seit 1997 war David Duncan, seit zwanzig Jahren Wirtschaftsprüfer bei Andersen, für das Enron-Konto verantwortlich. Duncan hatte die Vernichtung von Dokumenten durch Andersen-Mitarbeiter "gemäß der Andersen-Richtlinie" angeordnet, um eine Prüfung durch die SEC zu verhindern, was zu den gegen ihn und das Unternehmen erhobenen Anklagen wegen "Behinderung der Justiz" führte. Im April 2002 trat Duncan im Austausch gegen eine leichtere Strafe als "schuldig" ein und arbeitete mit der Staatsanwaltschaft gegen seinen früheren Arbeitgeber zusammen.

Arthur Andersen wurde am 15. Juni 2002 wegen Behinderung der Justiz verurteilt.

WorldCom

Innerhalb von zwei Wochen nach der Verurteilung wegen Behinderung der Justiz wegen Vernichtung von Enron-Dokumenten gab ein anderer Andersen-Kunde, der Telekommunikationsgigant WorldCom, bekannt, dass er Ausgaben in Höhe von 3,8 Milliarden US-Dollar falsch dargestellt und bis zum nächsten Monat Insolvenz angemeldet hatte.

Mit einem Vermögen von über 107 Milliarden US-Dollar, das weit über dem von Enron liegt, hat die WorldCom den größten Insolvenzantrag in der Geschichte der USA gestellt.

Andersen, der Anfang des Jahres aufgrund der Enron-Vorwürfe als Wirtschaftsprüfer von WorldCom entlassen worden war, wurde gefragt, wie er ein so großes Versehen hätte übersehen können. Andersen antwortete, dass sie nie darüber konsultiert wurden und Informationen zur Rechnungslegung "vom Finanzvorstand von WorldCom den Wirtschaftsprüfern von Andersen vorenthalten wurden". Der CFO von WorldCom war Scott Sullivan, der innerhalb weniger Tage nach der Offenlegung der Rechnungslegung im Juni entlassen wurde.

Obwohl Andersen nicht offiziell des Fehlverhaltens beschuldigt wurde, wurden sie wegen ihrer Versehen heftig kritisiert, insbesondere angesichts ihrer rechtlichen Probleme in den letzten zwanzig Jahren bei Sunbeam, Waste Management und zuletzt bei Enron.

Endgültigkeit

Am 31. August 2002 gab Arthur Andersen die vom Gericht angeordnete CPA-Lizenz ab, und 85.000 Mitarbeiter verloren ihre Arbeit.

Im Jahr 2004 wurde eine Berufung abgelehnt und die Verurteilung stand.

Umkehrung des Obersten Gerichtshofs

Obwohl Andersens Überzeugung 2005 vom Obersten Gerichtshof aus "technischen Gründen" aufgehoben wurde, war der Schaden, der dem Ruf des Unternehmens zugefügt wurde, längst irreparabel.

Am 12. Dezember 2005, nach der Aufhebung der Verurteilung, änderte der Hauptzeuge der Staatsanwaltschaft, David Duncan, sein Plädoyer in "nicht schuldig".

Aus der Asche?

Seit dem Niedergang der Firma ist ein Skelettstab an Ort und Stelle geblieben, um anstehende Legalitäten zu regeln. 2014 versuchten jedoch mehrere ehemalige Steuerpartner von Andersen, das Prestige, das die Firma einst kannte, wiederzubeleben, sehr zum Unglauben vieler.

Seit dem 2. September 2014 trägt die Steuerberatung WTAC LLP in San Francisco den Namen AndersenTax.

Fazit

Die WorldCom-Affäre legte den letzten Schwerpunkt auf den schlimmsten Unternehmenszusammenbruch in der Geschichte der USA bis 2008 mit den noch größeren Skandalen, die nur wenige Tage voneinander entfernt mit Lehman Brothers und Washington Mutual auftraten.

Gier und schlechte Entscheidungsfindung führten in Verbindung mit der Tatsache, dass sie zu groß wurde, um sich selbst angemessen zu regieren, zum Niedergang des Buchhaltungsriesen und am Ende parallel zu vielen Umständen, die das große Römische Reich befielen.

Es ist ironisch, dass durch die Abweichung von den Gründungsprinzipien, die das Unternehmen ursprünglich zu seinem hohen Ansehen gemacht haben, der Ruf als "internationaler Polizist" der Rechnungslegungsgrundsätze im Wesentlichen zu seinem Untergang geführt hat.

Wenn sich tatsächlich die Toten in ihren Gräbern umdrehen, hat Arthur Edward Andersen dies sicherlich in seinem getan.