Lassen Sie sich nicht von der Inflation belasten: Erfahren Sie, welche Vermögenswerte Sie schützen können

Die meisten von uns haben von Inflation gehört. Es ist eine Zahl, die jeden Monat oder so in den Nachrichten auftaucht. Wir haben gehört, dass die Inflation in der Wirtschaft ein bisschen wie Salz in unseren Lebensmitteln ist: Zu viel ist schlecht für uns, aber Sie können auch zu wenig haben.

Aber wie wirkt es sich auf unsere Investitionen aus? Wenn sich die Inflation auf die Wirtschaft auswirken kann, wirkt sich dies eindeutig auf die Leistung Ihrer Investitionen aus - genau wie ein Hurrikan oder eine Ölkrise.

Inflation kann aber auch Ihre Investitionen direkt schädigen. Und es kann einige Arten von Investitionen mehr als andere verletzen.

In diesem Artikel wird erläutert, wie sich die Inflation auf Ihre Investitionen auswirken kann und was Sie gegebenenfalls dagegen tun können.

Phillipe Put (über Flickr)

Wie sich die Inflation auf das Anlagevermögen auswirkt

Inflation bedeutet, dass Geld im Laufe der Zeit weniger wert ist. Wir sagen, dass der Wert "real" gesunken ist, weil der gleiche Geldbetrag weniger reales Zeug kaufen wird. Offensichtlich ändern sich die Preise für verschiedene Dinge im Laufe der Zeit auf unterschiedliche Weise. Zum Beispiel könnten Smartphones billiger geworden sein, aber der Preis für Lachsfilets hat sich verdoppelt.

Wenn wir über Inflation sprechen, meinen wir meistens Inflation in der gesamten Wirtschaft. In den meisten Ländern werden jeden Monat Inflationsstatistiken erstellt, in denen die Inflation in dieser Volkswirtschaft gemessen wird.

Denken Sie jedoch daran, dass jeder von uns eine "persönliche Inflationsrate" hat, dh die Erhöhung der Kosten für die Dinge, die wir tatsächlich kaufen. Dies dürfte sich zumindest geringfügig von der Inflationsrate für die gesamte Wirtschaft unterscheiden.

Selbst wenn Ihr Vermögen vor Inflation in der allgemeinen Wirtschaft geschützt wäre, kann es nicht garantieren, dass es vor Ihrer persönlichen Inflationsrate schützt. Aber mach dir keine Sorgen. Auch wenn es keinen Weg gibt, den Sie sinnvoll gegen Ihre persönliche Inflationsrate schützen können, können wir uns zumindest teilweise gegen die "Narional Rate" schützen.

Das Anlagevermögen wird in Zukunft letztendlich in bar ausgezahlt. Wenn dieses Geld "real" weniger wert ist, als Sie erwartet haben, dh nachdem die Inflation ihren Tribut gefordert hat, erhalten Sie nicht die reale Rendite, die Sie erwartet haben. Es nützt nichts, mehr Notizen in Ihrer Brieftasche zu haben, wenn Sie mit diesen Notizen weniger Lebensmittel im Supermarkt kaufen.

Einige Vermögenswerte steigen jedoch mehr oder weniger im Einklang mit der Inflation, andere nicht. Offensichtlich diejenigen, die dazu beitragen, die tatsächliche Kaufkraft Ihrer Investitionen viel besser zu schützen als diejenigen, die dies nicht tun.

SeniorLiving.Org (mit Genehmigung verwendet)

Aktien und Inflation

Denken Sie daran, dass der Besitz von Aktien einfach bedeutet, einen Teil eines Unternehmens oder von Unternehmen zu besitzen und einen Anteil an deren Gewinnen zu erhalten. Wenn diese Gewinne aufgrund der Inflation wertlos sind, schadet dies offensichtlich Ihren Renditen.

Langfristig würden wir jedoch erwarten, dass die Wirtschaft schneller wächst als die Inflationsrate. Wenn das Unternehmen, mit dem Sie Aktien besitzen, zumindest gut wächst und die Wirtschaft insgesamt, dann würden Sie erwarten, dass die gezahlten Dividenden und / oder der Wert Ihrer Aktien langfristig wieder um mehr als die Inflation steigen sollten.

Wenn Sie es sich also leisten können, einen langen Zeithorizont (z. B. mehr als 10 Jahre) zu betrachten, können Sie durch eine Investition in Aktien einen gewissen Schutz vor Inflation bieten.

Es ist nicht perfekt: Es ist nicht garantiert und nicht für Sie geeignet, wenn Sie dieses Geld schnell zurückerhalten müssen, um Ihre Rechnungen zu bezahlen, aber es ist besser als einige Alternativen.

Die Diversifizierung Ihrer Anlagen kann helfen

Es gibt kein Wundermittel beim Investieren, aber das Investieren ist eine Vielzahl von Vermögenswerten, die Sie vor jedem einzelnen Risiko schützen können, das Sie auslöscht. Stellen Sie sicher, dass Sie einige Vermögenswerte in Ihrem Portfolio haben, die für alle Fälle einen gewissen Schutz gegen Inflation bieten.

Anleihen und Inflation

Denken Sie daran, dass Anleihen im Grunde nur Kredite an Unternehmen oder Regierungen sind. Alles, was Sie erwarten können, ist Ihr Geld zusammen mit dem vereinbarten Zinssatz zurück.

Für die meisten Anleihen (sogenannte konventionelle Anleihen) werden die Zinszahlungen in bar festgelegt. Dies bedeutet, dass eine über den Erwartungen liegende Inflation für den realen Wert dieser Anleihen katastrophal sein kann. Sie erhalten das erwartete Geld zurück, aber es kauft viel weniger. Konventionelle Anleihen bieten keinen Inflationsschutz.

Andererseits haben einige Anleihen Zinszahlungen, die an einen Index gebunden sind, normalerweise einen Inflationsindex. Diese werden als indexgebundene Anleihen bezeichnet. Und vorausgesetzt, sie sind an einen relevanten Inflationsindex gebunden, bieten sie einen sehr guten Inflationsschutz: wahrscheinlich den besten Inflationsschutz, den Sie finden können. Sie können jedoch niedrige erwartete Renditen aufweisen, da Vermögenswerte mit geringem Risiko tendenziell niedrige Renditen aufweisen.

Eigentum und Inflation

Gewerbeimmobilien liegen in Bezug auf die Auswirkungen der Inflation irgendwo zwischen Anleihen und Aktien.

Wie bei Aktien würden wir erwarten, dass der Wert von Gewerbeimmobilien und die gezahlten Mieten vom Wirtschaftswachstum profitieren. Mietverträge werden jedoch häufig kurz- oder sogar mittelfristig abgeschlossen, was bedeuten kann, dass Sie verlieren, wenn die Inflation den tatsächlichen Wert dieser Mietzahlungen untergräbt.

Manchmal beinhalten Mietverträge eine Indexierung - Mieten, die mit der Inflation steigen -. In diesem Fall bieten Mietobjekte einen besseren Schutz vor Inflation, genau wie indexgebundene Anleihen.

Perpetual Tourist (über Tourist)

Edelmetalle und Inflation

Edelmetalle sind langlebige Vermögenswerte, die nicht einfach abgewertet werden oder verschwinden können. Und aufgrund ihrer Rolle als Wertspeicher - insbesondere Gold - sind sie in Zeiten hoher Inflation häufig beliebte Vermögenswerte. Und je mehr Menschen sich bei hoher Inflation in Edelmetalle einkaufen, desto höher wird ihr Preis und desto besser schützt sie tatsächlich vor Inflation. (Es könnte fast eine sich selbst erfüllende Prophezeiung sein - wenn genug Leute daran glauben, wird es wahr sein.)

Edelmetalle an sich generieren jedoch keinen Wohlstand wie ein Unternehmen (und wenn Sie in Anleihen, Aktien oder Gewerbeimmobilien investieren, können Sie einen Anteil an diesem generierten Wohlstand erhalten). Außerdem ist ihr Preis oft volatil und entspricht nicht genau der Inflation.

Edelmetalle sind wahrscheinlich zu unvorhersehbar, um zu viel Geld zu investieren. Sie können jedoch als "Portfolio-Versicherung" nützlich sein, die Sie vor einem vollständigen Zusammenbruch des Finanzsystems schützt, der die meisten anderen Anlagen nahezu wertlos machen würde.

Schutz vor Inflation

Eine Möglichkeit, Ihre Anlagen vor Inflation zu schützen, besteht darin, sicherzustellen, dass Sie über einen angemessenen Betrag an Vermögenswerten verfügen, die einen "natürlichen" Inflationsschutz aufweisen - wie beispielsweise eine Investition an der Börse. Dies funktioniert auf lange Sicht im Durchschnitt, schützt Sie jedoch nicht vor jedem möglichen Marktschock.

Dies ist jedoch kein perfekter Schutz. Und Sie müssen sich der Opportunitätskosten bewusst sein: Wenn Sie sich dafür entscheiden, nicht in Vermögenswerte mit hohem Inflationsrisiko zu investieren, werden Sie wahrscheinlich einige erwartete Anlagerenditen aufgeben. Weil ein geringeres Risiko normalerweise mit einer geringeren Rendite einhergeht.

Alternativ können Sie Ihr Portfolio explizit vor Inflation schützen, indem Sie einen "Swap" -Vertrag abschließen, der Ihnen Geld zahlt, wenn die Inflation hoch ist (aber wenn Sie Geld zurückzahlen, wenn sie niedrig ist). Dadurch wird das Inflationsrisiko teilweise oder vollständig aus Ihrem Anlageportfolio entfernt.

Der explizite Schutz Ihres Portols vor Inflation hat den Vorteil, dass Sie dann in eine vielfältige Mischung von Vermögenswerten investieren können, ohne sich Sorgen machen zu müssen, wie die Inflation ihren Wert schädigen könnte.

Aber auch dies kostet Sie wie eine Versicherungspolice Geld. Und da diese Art des Austauschs immer noch kein sehr gängiges Produkt ist, ist es wahrscheinlich teuer, es sei denn, Sie möchten eine große Menge versichern. Dies sollte sich jedoch ändern, wenn diese Art von Produkt populärer wird.

Fazit

Investieren ist immer ungewiss. Nichts ist garantiert. Keiner von uns kann sich allein vollständig vor Inflation schützen.

Außerdem müssen Sie bereit sein, Risiken einzugehen, wenn Sie die Vorteile einer Investition erhalten möchten.

Das Beste, was Sie sein können, ist, vor potenziellen Risiken gewarnt zu werden - und diese zu verstehen. Auf diese Weise können Sie Ihr Portfolio so positionieren, dass Sie teilweise vor hoher Inflation geschützt sind. Das Wichtigste ist, die Risiken zu verstehen, die Sie mit Ihrem Geld eingehen, und froh zu sein, dass Sie die Rendite erhalten, um Sie dafür zu entschädigen. Wenn Sie die Auswirkungen der Inflation auf Ihr Anlagevermögen verstehen, erhalten Sie diese Kontrolle.