Die Herstellung einer Blase: Tesla

Einführung

In den letzten 20 Jahren haben wir einige Blasen gesehen und ihre Zerstörung unserer Anlagen und Pensionsfonds erlebt. Heute ist Tesla - das an der NASDAQ mit dem Symbol der TSLA gehandelt wird - meiner Meinung nach eine Blase im Entstehen. Hier ist ein Unternehmen, das im Grunde ein Produkt hat, das seit seiner Gründung kein Geld verdient hat und jetzt als das nächste große Ding angepriesen wird. Die Elektroautobranche hat sich in den letzten Jahren trotz der Fortschritte in der Batterietechnologie nicht gut geschlagen. Es wurde durch staatliche Subventionen als Teil der grünen Bewegung gestützt. Mit der Wahl von Präsident Trump laufen diese Subventionen aus und werden wahrscheinlich nicht erneuert. Wo bleibt Tesla?

- April 2017

Hintergrund

Die Börse ist anders als jeder andere Markt. Es schwankt täglich auf und ab und manchmal aufgrund der öffentlichen Wahrnehmung mehr als die Realität. Wenn etwas cool ist oder die neueste Sensation, führt dies zu einer Verzerrung des Marktes. Für eine kurze Zeit kann ein Aktienwert basierend auf Wahrnehmung und gutem Willen aufgeblasen werden. Genauso schnell kann es aufgrund negativer oder schlechter Nachrichten fallen. Das liegt daran, dass hinter dem Aufstieg keine Grundlagen steckten. Das Ergebnis und der Umsatz entsprechen möglicherweise nicht den Erwartungen.

TSLA ist in den letzten 6 Monaten von durchschnittlich 200 USD pro Aktie auf 303 USD pro Aktie gestiegen. Das ist ein Anstieg um 50%. Mittlerweile hat es ein negatives Preis-Leistungs-Verhältnis. Die prognostizierte Anzahl der ausgelieferten Autos wurde nicht erreicht. Der Preis des Autos ist im Vergleich zu vergleichbaren gasbetriebenen Autos immer noch sehr hoch. Außerhalb Kaliforniens gibt es immer noch wenige Ladestationen.

Im Vergleich zu DOW und NASDAQ

Dot-com Blase

Rekordmarktkapitalisierung

Ein weiterer wichtiger Faktor ist die Marktkapitalisierung. Dies ist der Wert eines Unternehmens basierend auf der Anzahl der ausstehenden Aktien multipliziert mit dem aktuellen Aktienkurs. Nach dieser Berechnung ist Tesla höher als GM oder Ford, die jährlich über 1 Million Autos mit mehreren Modellen herstellen und verkaufen. Zum Vergleich: Tesla verkaufte 2016 nur geschätzte 80.000 Autos mit nur 3 Modellen. Wie hat ihre Marktkapitalisierung dieses Niveau erreicht, wenn nicht für eine riesige Blase?

Zwei Dinge, auf die Sie achten sollten..

Bei den neuen Tesla-Elektroautos gibt es zwei Dinge zu beachten. Erstens sind die Lithium-Ionen-Batteriepacks, die sich unter dem Wagen befinden, ein großer Kostenfaktor für das Fahrzeug. Wie jeder weiß, der Handys besessen hat, ist der Akku einer der ersten, der geht. Nach wiederholten Aufladungen verschlechtern sie sich und halten die Ladung schließlich nicht mehr. Diese Autos sind noch neu auf der Straße, weniger als 10 Jahre. Einige Autos mit Gasmotor sind seit 20 Jahren unterwegs. Ihre Bleibatterie wurde etwa alle 50.000 Meilen ausgetauscht. Was ist die effektive Lebensdauer der Tesla-Batterie? Weiß jemand Bescheid?

Das zweite Element, auf das Sie achten müssen, ist die Dashboard-Oberfläche. Tesla hat das traditionelle Armaturenbrett durch einen Flachbildschirm ersetzt. Dies ist meiner Meinung nach ein Fehler. Meine Erfahrungen mit Touchscreens waren schrecklich. Wie oft bin ich in Flugzeugen geflogen, in denen der Touchscreen nicht richtig funktioniert hat? Entweder wird es gesperrt und reagiert nicht oder die Registrierung ist deaktiviert und die Aktion, die ich drücken wollte, ist nicht zielgerichtet. Die Sehfähigkeit wird manchmal durch Reflexionen und Sonnenlicht beeinträchtigt. Es gibt keine mechanische Sicherung. Wenn der Strom ausfällt, sind Sie im Grunde blind. Für diese Probleme denke ich, dass der Tesla-Dash eine Katastrophe ist, die darauf wartet, passiert zu werden. In der Human Factors Engineering, wo ich vor 40 Jahren studiert habe, ist das Erste am Maschinendesign, dass es den Menschen gerecht werden muss, die es verwenden.Die zweite Sache ist, immer eine mechanische Backup-Schnittstelle bereitzustellen, an der das System auch bei Stromausfall noch funktioniert.

Ein gutes Beispiel, das auf die harte Tour gelernt wurde, waren die elektrischen Schlösser an Türen, Kofferraum und Motorhaube. Die meisten gut gestalteten Fahrzeuge verfügen über eine mechanische Übersteuerung zum Öffnen der Türen, der Motorhaube oder des Kofferraums. Der Grund liegt auf der Hand. Wenn eine Batterie in einem Auto leer ist, gibt es keine Möglichkeit, die Tür oder die Motorhaube zu öffnen, um das Auto zu überbrücken. Das gleiche gilt für elektrische Fensterheber. Wie kann man nach dem Stromausfall ein Fenster öffnen, ohne das Glas zu zerbrechen?

Weiterer Aufstieg…

Die Tesla-Aktie erreicht am 01.05.2017 mit 324 USD je Aktie einen neuen Rekord. Im ersten Quartal 2017 lieferte Tesla einen Rekord von nur 25.000 Autos aus.

05.06.2017 - TSLA schließt bei über 347 USD.

Die Blase platzt…

27. März 2018. TSLA fiel unter 280.

Zweiter Wind oder Dritter…

Wow, Tesla wird bei 420 Dollar privat?

Elon Musk twittert, er erwägt, Tesla privat zu nehmen.

Das ist verrückt!

TSLA - Ein Monat August 2018

Achterbahnfahrt

7. September 2018

23. Mai 2019 - Schockierender Rückgang

3. Juni 2019 - Tesla hat seit Januar 2019 fast 50% seines Wertes verloren

Zusammenfassung

Ich sage nur das Offensichtliche. Ich denke, es besteht immer die Möglichkeit, dass ich mich hier irre. Tesla ist möglicherweise nur der nächste Amazon oder Apple… oder es ähnelt der dot.com-Blase.

The Bubble Part Deux - Januar 2020

Es scheint, dass die Investoren von TESLA wieder dabei sind. Ohne Gewinn erreicht der Aktienkurs neue Höchststände… Warum ???

Der Wahnsinn davon…

Bei 540 USD pro Aktie beträgt die Marktkapitalisierung von TSLA 90 Mrd. USD. Das ist mehr als GM und Ford zusammen. Das ist einfach verrückt.

Dieses Unternehmen kann diese Bewertung auf keinen Fall befehlen. Es hat überhaupt kein Geld verdient. Warum?

Diese Blase wurde von den Hartgesottenen aufgepumpt. Es wird in die Geschichte eingehen, wenn Gier Amok gegangen ist.

Hier ist meine Vorhersage. Dieses Unternehmen wird einen Punkt erreichen, an dem das Unternehmen den Preis auf der Grundlage von Gewinn, Umsatz und Bilanzen bestimmen wird. Der Glanz einer neuen Technologie wird nachlassen. Es muss vierteljährlich Ergebnisse liefern, die nicht realisiert werden können. Es wird abstürzen und brennen wie jedes andere Unternehmen mit so hohen Erwartungen. Der Markt ist einfach nicht für alle Elektrofahrzeuge in der Größenordnung bereit, von der wir sprechen. Gleiches gilt für die Selbstfahrer-Technologie. Es ist eine Schande, dass verantwortungsbewusste Menschen, die es besser wissen sollten, empörende Projektionen machen.

Wie die Aktienkurse, die 6000 USD pro Aktie erreichen.

30. Januar 2020

TSLA erreichte einen Höchststand von 640 USD je Aktie. Eine Blase ist im Begriff zu platzen. Trotz eines großartigen Berichts für das 4. Quartal 2019 gibt es viele Herausforderungen. Sie haben gerade die Produktion in China wegen des Coronavirus eingestellt…

3. Februar 2020

TSLA jetzt bei 738 USD pro Aktie mit einer Marktkapitalisierung von 133 Milliarden.

Das ist nur Wahnsinn.

Wann wird diese Blase platzen?

Ich fürchte, wir befinden uns jetzt auf unbekanntem Gebiet.

Menschliche Gier und irrationaler Überschwang haben kein Ende.

28. Februar 2020 - Eine Woche des Niedergangs

Neueste Blase - Noch höher… Juli 2020

TSLA hat sich jeder Logik und jedem gesunden Menschenverstand widersetzt. Es ist jetzt der teuerste Autohersteller in der Geschichte. Die aktuelle Aktienbewertung beträgt hohe 1544 USD pro Aktie.

Daran ist etwas verrückt. Soweit ich weiß, haben sie keinen Cent Gewinn gemacht.

Hier ist ein 5-Jahres-Plot seiner Aktie im Vergleich zum NASDAQ-Index. TSLA hat sich in den letzten 5 Jahren verfünffacht, verglichen mit NASDAQ, das im selben Zeitraum um 111% gestiegen ist.

TSLA Plot VS. NASDAQ letzten 5 Jahre

Tesla-bezogene Nachrichten

Tesla in den Nachrichten

Die Petition zitiert 127 Verbraucherbeschwerden und 123 Einzelfahrzeuge.
Laut Analysten könnte die Tesla-Aktie in den nächsten fünf Jahren 6.000 USD pro Aktie erreichen.

Das Unternehmen, das einst vorausgesagt hatte, dass die Tesla-Aktie die Marke von 4.000 USD überschreiten würde, lieferte ein neues, noch optimistischeres Kursziel für den Hersteller von Elektrofahrzeugen.
Ich bin ein Fertigungsingenieur und ich denke, Tesla ist ein Meisterwerk des Scheiterns - Jim Huntzinger

Ich bin ein Fertigungsingenieur und ich denke, Tesla ist ein Meisterwerk des Scheiterns - Jim Huntzinger: Tesla, die innovative Autofirma von Elon Musk, ist es oft. 04/09/2018 15:28:07 PM EST.
Tesla "am Rande des Bankrotts": Vilas Capital - Investopedia

Ein CIO sagt, er habe "noch nie etwas so Absurdes gesehen", aber die Bullen erwarten, dass Musk sich erneut den Chancen widersetzt.
Teslas $ 90.000 Autos sind so teuer zu reparieren, dass ein Versicherer sagt, dass die Prämien steigen müssen

Tesla lehnte die Behauptung ab und sagte, sie spiegele "nicht die Realität wider".
Shark Tank-Star Kevin O'Leary über die Gründe, warum Tesla-Aktien auf einen epischen Crash zusteuern - TheStreet

Tesla-Aktien werden laut Shark Tank-Star Kevin O'Leary, der auch Vorsitzender von O'Leary ETF Investments ist, um 40% fallen…. TSLA
Tesla Q4 2016 Produktion und Auslieferung (NASDAQ: TSLA)

PALO ALTO, CA - (Marketwired) - 01/03/17 - Tesla (NASDAQ: TSLA) produzierte im vierten Quartal 24.882 Fahrzeuge, was einer Gesamtproduktion von 83.922 Fahrzeugen im Jahr 2016 entspricht. Dies war eine Steigerung von 64% gegenüber 2015….
2016 Jahresende US-Fahrzeugverkaufsrankings - Top 299 meistverkaufte Fahrzeuge in Amerika - Jedes Fahrzeug

meistverkaufte Autos im Jahr 2016

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