Tipps für die Auswahl hochwertiger Dividendenaktien

Dieser Artikel beendet alle Unklarheiten, die Sie bei der Auswahl von Dividendenaktien haben.

Sophie Backes

Viele Anleger glauben, dass der beste Weg, um mit Ihrem Geld langfristig positive Ergebnisse zu erzielen, darin besteht, in Dividendenaktien zu investieren. Allerdings sind nicht alle Aktien, die Dividenden zahlen, eine gute Investition, da viele dieser Aktien äußerst volatil sind. Während der Anleger für einige Jahre erhebliche Dividenden sehen kann, werden sie auch leiden, wenn sich das Geschäft schlecht entwickelt und der Aktienkurs abstürzt. Aus diesem Grund ist es wichtig, das richtige Gleichgewicht zwischen Aktienkursstabilität und Dividendenausschüttung zu finden.

Was ist eine Dividende?

Was ist eine Dividende? Dividenden sind eine Möglichkeit für Unternehmen, ihre Gewinne aus einem bestimmten Quartal an ihre Aktionäre auszuschütten. Diese Dividenden werden normalerweise in Form von Barzahlungen, Aktien oder anderen finanziellen Immobilien ausgeschüttet.

Die meisten Blue-Chip-Unternehmen werden vierteljährlich bescheidene Dividenden ausschütten. Anstatt zu versuchen, in ein oder zwei Quartalen signifikante Dividenden zu zahlen, versuchen diese Unternehmen, eine Übereinstimmung sowohl mit dem Aktienkurs als auch mit den Dividendenausschüttungen zu erreichen.

Überraschenderweise erfahren Personen, die sich vorübergehend für Finanzinvestitionen interessieren, möglicherweise nichts über die Vorteile von Dividenden. Dies liegt daran, dass es andere Arten von Investitionen gibt, die aufregender und abenteuerlicher erscheinen, insbesondere während der Bullenmärkte.

Zum Beispiel werden Anleger ihr Geld für heiße Penny Stocks ausgeben, in der Hoffnung, dass einige dieser Unternehmen erheblich wachsen und ihnen eine signifikante Rendite für die Investition bringen. Darüber hinaus könnten jüngere Anleger den Tageshandel interessanter finden, da der Kauf und Verkauf von Aktien sehr aufregend ist, um jeden Tag einen nachhaltigen Gewinn zu erzielen. Dividenden mögen im Vergleich eher langweilig und uninteressant erscheinen.

Es gibt jedoch einen Grund, warum Anleger zu Massenaktien mit Dividendenausschüttung zurückkehren, wenn sich der Markt über einen längeren Zeitraum nach unten dreht. Diese Aktien mögen leicht wachsen, während die Dividendenzahlungen niemanden über Nacht reich machen, aber sie bieten einen echten Wert für Menschen, die ihr Geld im Laufe der Zeit wachsen lassen wollen. Darüber hinaus ist das mit Dividendenaktien verbundene Risiko viel geringer als bei den anderen im vorherigen Absatz genannten Anlageformen.

Fünf Tipps für die Auswahl hochwertiger dividendenproduzierender Aktien

Angemessenes KGV und Auszahlungsverhältnis
Lange Tradition der stetigen Zahlung zur Erhöhung der Dividende
Dividendenaristokraten
Hüten Sie sich vor Unternehmen, die zu viel bezahlen
Vertraue den Grundlagen

1. Angemessenes KGV und Auszahlungsverhältnis

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (P / E-Verhältnis) bestimmt, wie viel Anleger bereit sind, für eine bestimmte Aktie im Verhältnis zum Gewinn dieser Aktie zu zahlen. Sie wird ermittelt, indem der Kurs einer Aktie durch das Ergebnis je Aktie des Unternehmens dividiert wird.

Zum Beispiel hätte ein Unternehmen, das mit 18 USD pro Aktie und einem Jahresgewinn pro Aktie von 3 USD handelt, ein KGV von 6. Auf diese Weise können Anleger wissen, wie viel sie in ein Unternehmen investieren müssen, um ein zu erhalten Dollar des Unternehmensgewinns. In diesem Fall bedeutet dies, dass Anleger bereit sind, 3 USD zu zahlen, um 1 USD des Unternehmensgewinns in einem bestimmten Quartal zu erhalten.

Wenn ein Unternehmen ein sehr hohes Preis-Leistungs-Verhältnis aufweist, bedeutet dies, dass Anleger in Zukunft hohe Gewinne erwarten. Wenn das P / E-Verhältnis sehr niedrig ist, bedeutet dies eines von zwei Dingen. Entweder ist das Unternehmen extrem unterbewertet oder es läuft im Vergleich zu den letzten Jahren sehr gut.

An sich ist das KGV kein entscheidender Weg, um zu verstehen, ob ein Unternehmen die Investition wert ist. Es ist jedoch möglich, das KGV eines Unternehmens über mehrere Jahre im Verhältnis zum durchschnittlichen KGV der Branche zu betrachten.

Eine weitere Messgröße für die Messung des Unternehmenswerts für einen Investor ist die Ausschüttungsquote. Dies wird berechnet, indem die Dividenden pro Aktie durch das Ergebnis je Aktie dividiert werden. Wenn ein Unternehmen einen Gewinn pro Aktie von 1 USD hat und die Dividende pro Aktie 0,50 USD beträgt, zahlt es sich zu 50 Prozent aus.

Sowohl in Bezug auf das KGV als auch in Bezug auf die Ausschüttungsquote ist es wichtig, mit Unternehmen zusammenzuarbeiten, die konstante Werte haben. Sie möchten zwar nicht in Unternehmen mit konstant niedrigen Quoten investieren, es ist jedoch auch eine gute Idee, Unternehmen mit sehr hohen KGV- oder Auszahlungsquoten zu vermeiden. Dies gilt insbesondere für Ausschüttungsquoten, da Unternehmen, die mehr als 50 oder 60 Prozent ihres Gewinns je Aktie als Dividende ausschütten, in Bezug auf ihren Aktienkurs wahrscheinlich äußerst volatil sein werden.

2. Lange Tradition der stetigen Zahlung zur Erhöhung der Dividende

Suchen Sie bei der Auswahl der besten Aktien für Dividendenzwecke nach Unternehmen, die in der Vergangenheit Dividenden ausgeschüttet haben. Letztendlich versuchen Anleger nicht, ihr Geld in fünf oder sechs Jahren durch Dividenden zu verdoppeln. Die Idee ist, langfristig signifikante Renditen zu erzielen, was bedeutet, dass Sie nach Unternehmen suchen sollten, die zehn, zwanzig oder dreißig Jahre hintereinander konsequent Dividenden ausschütten. Es sind diese Unternehmen, die später den größten Wert darstellen werden, nicht Unternehmen, die über einen Zeitraum von zwei bis drei Jahren auffällige Ausschüttungsquoten von 80 oder 90 Prozent aufweisen.

3. Dividendenaristokraten

Der beste Weg, um festzustellen, ob ein Unternehmen Dividenden auf konsistenter Basis zahlt, ist ein Blick in die Liste der Dividendenaristokraten. Dies ist ein Label, das Unternehmen verliehen wird, die mindestens 25 Jahre hintereinander immer mehr Dividenden ausschütten. Diese Unternehmen zahlen ihren Anlegern nicht nur jedes Jahr Dividenden, sondern erhöhen im Laufe der Zeit schrittweise die Dividendenausschüttungen. Unternehmen wie Coca-Cola, Lowe's, PepsiCo, Universal und McGraw-Hill sind auf dieser Liste aufgeführt.

Unternehmen auf der Liste der Dividendenaristokraten weisen seit 25 Jahren nicht unbedingt vierteljährlich steigende Gewinne aus. Tatsächlich haben viele dieser Unternehmen in dieser Zeit schlechte Quartale und schlechte Jahre hinter sich. Dies sind jedoch die Unternehmen, die sich auf eine stabile Dividendenpolitik geeinigt haben und diese vierteljährlich einhalten. Selbst wenn ihre Gewinne um 20 oder 30 Prozent fielen, erhöhten sie die Dividendenausschüttung an ihre Anleger.

Der jährliche Dividendenbetrag der Unternehmen auf der Liste der Dividendenaristokraten liegt zwischen 0,5 und 4,5. Die Dividendenrendite liegt zwischen 0,5 und 6,5 Prozent. American States Water ist das Unternehmen, das ganz oben auf der Liste steht, da es seit 61 Jahren in Folge immer mehr Dividenden ausschüttet.

4. Hüten Sie sich vor Unternehmen, die zu viel bezahlen

Neue Investoren tendieren dazu, sich von Unternehmen zu begeistern, die in den letzten Jahren enorme Dividendenzahlungen geleistet haben. Einige dieser Unternehmen weisen extrem hohe Dividendenrenditen auf. Es ist verlockend, bei einem dieser Unternehmen zu investieren, aber es ist ein großer Fehler, wenn Sie es ernst meinen, stabile, langfristige Investitionen zu tätigen. Unternehmen mit hohen Dividendenrenditen haben nur diese hohe Zahl, weil ihr Aktienkurs im relevanten Zeitraum stark gefallen ist. Wie bereits erwähnt, ist es besser, Unternehmen mit einer stabilen Dividendenrendite zu vertrauen.

Ebenso sind Unternehmen, die 70 bis 90 Prozent ihres Gewinns je Aktie als Dividende ausschütten, für Anleger gefährlich. Diese Unternehmen machen Investoren kurzfristig glücklich, aber wenn sie so viel von ihrem Cashflow auszahlen, können sie einige schlechte Quartale nicht überleben. Wenn ein Unternehmen wie Coca-Cola ein paar schlechte Quartale hat, müssen sich Anleger keine Sorgen machen. Im Gegensatz dazu wird ein Unternehmen mit einer Ausschüttungsquote von 90 Prozent wenig finanziellen Spielraum haben, um diese schlechten Quartale zu überleben. Ihr Aktienkurs wird sinken und der Anleger wird am Ende viel mehr Geld verlieren, als er durch diese hohen Dividendenausschüttungen gewonnen hat.

5. Vertrauen Sie den Grundlagen

Die Weltwirtschaft ist immer im Fluss. Es gibt Perioden anhaltender Hochs, aber Anleger müssen sich daran erinnern, dass der wirtschaftliche Abschwung immer vor der Tür steht. Wenn uns die Finanzkrise von 2008 etwas gelehrt hat, ist es die Tatsache, dass alle Blasen irgendwann platzen werden.

Aus diesem Grund werden langfristige Anleger ermutigt, ihr Geld in die Grundlagen zu stecken. Vertrauen Sie Unternehmen, die Waren herstellen, die für die meisten Menschen unverzichtbar sind. Zum Beispiel sind Unternehmen, die sich mit Gesundheitswesen, verpackten Lebensmitteln und Grundversorgungsunternehmen befassen, auffälligen Technologieaktien vorzuziehen. Wenn die Leute weniger Geld haben, kaufen sie die Dinge, die sie brauchen, nicht die Dinge, die sie wollen.

Richtlinien zur Dividendenausschüttung

Bei der Betrachtung der Art der Aktien, die für signifikante Dividendengewinne gekauft werden sollen, ist es wichtig zu verstehen, wie Unternehmen ihre Gewinne durch Dividendenzahlungen verteilen. Es gibt vier Hauptauszahlungsrichtlinien, die Unternehmen bei der Ausschüttung von Dividenden anwenden.

Stabile Dividendenpolitik: Dies ist die Art von Politik, die Sie von den meisten Blue-Chip-Unternehmen sehen werden. Sie streben trotz ihrer Ertragsentwicklung in einem bestimmten Quartal stabile Dividendenzahlungen an. Zum Beispiel kann ein Unternehmen ein fantastisches Quartal haben, das die Erwartungen übertroffen hat, aber es wird die Dividenden nur geringfügig erhöhen, um den beabsichtigten Kurs fortzusetzen. Ebenso wird ein besonders schlechtes Quartal für das Unternehmen nicht zu einem Rückgang der Dividendenzahlungen führen.
Zielauszahlungsquote: Der Verwaltungsrat eines Unternehmens setzt sich zusammen und entscheidet über das ideale langfristige Verhältnis von Dividende zu Gewinn. In den nächsten zehn bis zwanzig Jahren wird das Unternehmen versuchen, dieses Verhältnis von Dividende zu Gewinn jedes Jahr zu erreichen. Dieses Verhältnis kann zu stabilen Dividendenzahlungen von großen Unternehmen führen, aber es kann zu Inkonsistenzen führen, wenn das Unternehmen in aufeinanderfolgenden Jahren zwischen guten und schlechten Erträgen wechselt.
Konstante Ausschüttungsquote: Das Unternehmen entscheidet, dass die Dividendenausschüttung immer einen bestimmten Prozentsatz des Gewinns ausmacht. Mit dieser Politik kann das Unternehmen erhebliche Dividenden ausschütten, wenn es ein gutes Quartal hat, aber es könnte auch nichts ausschütten, wenn es ein schlechtes Quartal hat.
Restdividendenmodell: Unternehmen werden ihren Cashflow für ein bestimmtes Quartal ermitteln und es zur Priorität machen, alle Investitionsverpflichtungen zu erfüllen. Wenn noch Geld übrig ist, wird dieses in Form von Dividenden ausgezahlt. Dieses Modell kann in bestimmten Jahren zu erheblichen Dividenden führen, aber auch Unternehmen, die dieses Modell verwenden, sind äußerst inkonsistent. Da sie den gesamten verbleibenden Cashflow als Dividende an die Anleger ausschütten, können diese Unternehmen einigen schlechten Quartalen mit der gleichen Stabilität wie ein Blue-Chip-Unternehmen nicht standhalten.

Dividenden und Zinseszinsen

Obwohl wir alle mit den Konzepten von Zinseszinsen vertraut sind und wissen, wie sie zu exponentiellen finanziellen Gewinnen führen können, wissen nicht viele, wie die Wiederanlage von Dividendengeldern zu ähnlichen Zinsesgewinnen führen kann.

Anleger, die einen Großteil ihres Geldes in Aktien investieren, die Dividenden ausschütten, können mit ihrem Geld eines von drei Dingen tun. Sie können dieses Geld entweder verwenden, um andere Finanzinstrumente wie Anleihen oder Gold zu kaufen. Sie können dieses Geld zu einem dürftigen Zinssatz von 1 Prozent pro Jahr auf ein Sparkonto legen. Oder sie können dieses Geld in andere Aktien reinvestieren, die Dividenden ausschütten. Einige Anleger werden dieses Geld sogar verdoppeln und in dieselben Unternehmen reinvestieren, die ihnen die Dividenden überhaupt gezahlt haben.

Nehmen wir als Beispiel an, ein Investor nimmt 1.000 USD und investiert in die Aktien eines Unternehmens, das durch Dividenden und Aktienkurserhöhungen eine jährliche Rendite von 10 Prozent erzielt. Am Ende eines Jahres hat der Investor 1.100 USD. Sie können entweder diese 100 Dollar nehmen und auf ein Sparkonto legen, oder sie können dieses Geld in mehr Aktien reinvestieren.

Wenn sie das Geld in dieselbe Aktie reinvestieren, beginnen sie im zweiten Jahr mit Aktien im Wert von 1.100 USD. Wenn die jährliche Rendite für das Unternehmen im zweiten Jahr ebenfalls 10 Prozent beträgt, erhält der Investor 1.210 USD. Der Investor erhielt zusätzliche 10 USD, indem er seine Dividenden in die Aktien des Unternehmens reinvestierte.

Während diese Gewinne nach zwei oder drei Jahren recht bescheiden sind, summieren sie sich nach 10 oder 20 Jahren tatsächlich. Wenn derselbe Investor beispielsweise 10 Jahre lang eine jährliche Rendite von 10 Prozent erzielt und das Dividendengeld in mehr Aktien reinvestiert, erhält der Investor am Ende von 10 Jahren 2.593,75 USD.

Wir verwenden im Beispiel eine jährliche Rendite von 10 Prozent, da Dividendenaktien in den letzten 75 Jahren eine durchschnittliche jährliche Rendite von 11 Prozent erzielten. Während solche Renditen unglaublich klingen, müssen potenzielle Anleger auch daran denken, dass sie durch die Reinvestition ihres Dividendengeldes das gesamte Kapital in Unternehmensaktien binden. Es ist sehr wichtig, diese Aufzinsungsstrategie nur mit vertrauenswürdigen Dividendenaktien zu versuchen.

Beispiel: Consolidated Edison (Symbol: ED)

Nehmen Sie zur Veranschaulichung der oben diskutierten Konzepte das Beispiel des Versorgungsunternehmens Consolidated Edison, das New York und New Jersey mit Strom versorgt. Das Unternehmen besteht seit über einem Jahrhundert und hat in den letzten vier Jahrzehnten eine zunehmende Dividende gezahlt. Mit einer Dividendenrendite von 4,3 Prozent und einer Ausschüttungsquote von 75 Prozent passt diese Aktie zum Profil eines guten Dividendenzahlers.

Haftungsausschluss

Mit diesen Schritten geben sich Anleger die besten Chancen, mit ihrem Anlageportfolio langfristig erfolgreich zu sein. Es ist jedoch wichtig zu bedenken, dass es in der Finanzwelt keine Garantien gibt. Das Befolgen der besten Ratschläge kann Ihnen nur eine bessere Chance geben, Ihre finanziellen Ziele zu erreichen - dies bedeutet nicht, dass Sie sicher sind, erfolgreich zu sein. Wenden Sie sich an Ihren Finanzberater oder Börsenmakler, bevor Sie Aktiengeschäfte tätigen.

Verweise

Peters, Josh. Das ultimative Dividenden-Playbook: Einkommen, Einblick und Unabhängigkeit für den heutigen Investor . John Wiley & Sons, Inc. 2008.
West, Doug. Lassen Sie Ihr Geld mit Dividendenaktien wachsen . Überarbeitete Edition. C & D-Veröffentlichungen. 2016.