Handelsoptionen: td ameritrade options quiz zwei von sechs

Grundlagen der zweiten Lektion verstehen

In Lektion 2 des Optionskurses von Ameritrade wird hauptsächlich die Terminologie von Optionen und das Lesen Ihrer Optionskarten erläutert. Viele Diagramme beginnen mit Standardeinstellungen. In den meisten digitalen Plattformen können Sie diese ändern, um sie besser an Sie anzupassen. Bevor Sie jedoch mit dem Anpassen der Variablen beginnen, stellen Sie sicher, dass Sie genau verstehen, was die Variablen bedeuten und wie sie miteinander korrelieren können.

Lektion Zwei ist eine der grundlegendsten und wichtigsten Lektionen, um sicherzustellen, dass Sie die Optionen verstehen. Dies ist kein Bereich, in dem Sie Abstriche machen möchten, sonst verlieren Sie Geld.

Beispielfragen aus der zweiten Lektion zu Optionen

Hier sind einige Beispielfragen aus dem Quiz zu Ameritrade 'Options Lesson Two.

Angesichts dieser Informationen, wenn die zugrunde liegende Aktie um 1 USD gestiegen ist…

Was wäre die neue Prämie angesichts dieser Informationen, wenn die zugrunde liegende Aktie morgen um 1 USD steigen würde?

• $ 1.53 - Richtige Antwort
• 1,70 $
• 1,40 $
• 1,56 $

Durch Erhöhen um 1 USD wird das Delta zum ursprünglichen Preis addiert, 1,40 USD + 16 ¢ = 1,56 USD. Und da Theta einen Wert hat, muss dieser ebenfalls addiert werden: $ 1,56 + -.03 ¢ = $ 1,53.

Nehmen wir an, ein Händler hat einen Streik von 30 verkauft…

Nehmen wir an, ein Händler hat einen 30-Strike-Put für 2 Dollar verkauft. Als er es verkaufte, waren 0,75 Dollar dieser Prämie ein äußerer Wert. Wenn diese Option OTM abläuft, wie viel inneren Wert hat sie bei Ablauf?

• 1,75 $
• $ 0.00 - Richtige Antwort
• 1,25 $
• 0,75 $

Der innere Wert für Optionen bedeutet den Wert, der "im Geld" liegt. Wenn die Option also "aus dem Geld" ist, hat sie keinen inneren Wert.

Wenn ein Put von 62 Streiks abläuft…

Wenn ein 62-Strike-Put abläuft, wenn der zugrunde liegende Preis bei 65 USD liegt, wer wird wahrscheinlich vom Handel profitieren?

• Verkäufer setzen - Richtige Antwort
• Käufer setzen

Wenn der Vertrag aus dem Geld ausläuft, profitiert der Verkäufer für einen Put, weil er nicht zum Kauf verpflichtet ist und die Prämie einbehalten kann.

ATM-Optionen

ATM-Optionen haben nach Ablauf einen externen Wert.

• Wahr
• Falsch - Richtige Antwort

At The Money (ATM) hat bei Ablauf keinen Wert, da sie kein Geld mehr haben.

Welcher der folgenden Faktoren…

Welche der folgenden Faktoren sind bei Ablauf nicht relevant? Wählen Sie alle zutreffenden.

• Preis des Basiswerts
• Ausübungspreis
• Zeit - Richtige Antwort
• Implizite Volatilität - Richtige Antwort

Wenn alles mit einem Vertrag gesagt und getan ist, sind die einzigen zwei Dinge, die wichtig sind, der Preis des Basiswerts im Geld. Und um im Geld zu sein, muss der Basiswert bei einem Put unter dem Ausübungspreis liegen oder der Basiswert muss bei einem Call über dem Ausübungspreis liegen.

Wenn der Besitzer einer langen Option…

Wenn der Inhaber einer Long-Option den Handel beenden möchte, wie kann er ihn schließen? Wählen Sie alle zutreffenden.

• Kaufen Sie die Option zum Schließen des Handels zurück
• Verkaufen Sie die Option zum Schließen des Handels zurück - Richtige Antwort
• Roll the Trade - Richtige Antwort
• Üben Sie die Option - Richtige Antwort

Da eine lange Option ein Kauf ist, können Sie keinen Rückkauf kaufen. Sie können einen Kauf verkaufen, dies schließt den Deal ab. Sie können den Trade auf ein anderes Ablaufdatum setzen. Oder Sie können die Option ausüben und die Aktien kaufen.

Nehmen wir an, ein Händler hat einen Streik von 71 verkauft…

Angenommen, ein Händler verkaufte eine 71-Strike-Call-Option auf XYZ für 1,50 USD (insgesamt 150 USD, ohne Provisionen und Gebühren), als XYZ bei 70 USD handelte. XYZ handelt jetzt bei 70 USD. Wie viel inneren Wert hat diese Option?

• 1,00 $
• $ 2,00
• 1,50 $
• $ 0.00 - Richtige Antwort

Der innere Wert bedeutet, wie viel davon im Geld steckt. Bei einer Call-Option wäre dies der Preis des Basiswerts und der Abzug des Preises des Ausübungspreises. $ 70 - $ 71 = -1. Was bedeutet, dass es nicht im Geld ist, es wäre positiv, wenn es wäre. Der innere Wert beträgt in diesem Beispiel also 0,00 USD.

Angesichts dieser Informationen, wenn die zugrunde liegende Aktie um 2 USD gestiegen ist…

Wie hoch wäre die neue Prämie angesichts dieser Informationen, wenn die zugrunde liegende Aktie innerhalb von zwei Tagen um 2 USD steigen würde?

• 1,40 $
• 1,64 $
• 1,67 $
• $ 1.80 - Richtige Antwort

Um dies zu durchlaufen, beginnen wir mit unserer ursprünglichen Prämie von 1,40 USD und addieren 16 ¢ für den ersten Tag: 1,40 USD + 16 ¢ = 1,56 USD. Dann wird am zweiten Tag das Delta auf ¢ 16 + 14 ¢ = 30 ¢ eingestellt. Wir hätten also 1,56 $ + 30 ¢ = 1,86 $. Das ist alles Positive, wir haben dann das Theta zu bewältigen. Zwei Tage Theta wären 2 * -3 ¢ = -6 ¢. Wenn Sie die positiven mit den negativen kombinieren, erhalten Sie 1,86 $ + -6 ¢ = 1,80 $.

Was würde angesichts dieser Informationen die neue Prämie…

Was wäre angesichts dieser Informationen die neue Prämie, wenn das zugrunde liegende Wertpapier heute um 1 USD steigen würde?

• 2,33 $
• 2,05 $
• $ 2.39 - Richtige Antwort
• $ 2,58

Da dies am selben Tag und mit nur 1,00 USD geschieht, würde sich die Prämie nur um Delta ändern. Also 2,05 $ + 34 ¢ = 2,39 $.

Angenommen, Sie haben einen Put verkauft…

Angenommen, Sie haben einen Put verkauft, der wertlos abgelaufen ist. Welche dieser Aussagen beschreibt das Ergebnis dieses Handels am besten (ohne Provisionen und Gebühren)?

• Unrentabel, weil die Prämie verdunstet ist
• Profitabel, weil Sie die Prämie behalten konnten - Richtige Antwort
• Unrentabel, weil Sie gezwungen waren, Aktien zu einem niedrigeren Preis zu kaufen
• Profitabel, weil Sie Aktien zu einem höheren Preis kaufen konnten

Wenn Sie einen Vertrag entweder per Call oder Put verkauft haben und dieser wertlos abläuft. Dies bedeutet, dass keine Verpflichtung oder Ausübungsoption verfügbar ist und Sie die Prämie behalten können. Dies ist oft das Ziel, einen Vertrag zu verkaufen, damit er aus dem Geld verfällt.

Angenommen, Sie haben einen Anruf verkauft…

Angenommen, Sie haben einen Anruf (zum Öffnen) verkauft, der wertlos abgelaufen ist. Welche dieser Aussagen beschreibt das Ergebnis dieses Handels am besten (ohne Provisionen und Gebühren)?

• Profitabel, weil Sie Aktien zu einem höheren Preis verkaufen konnten
• Unrentabel, weil Sie gezwungen waren, Aktien zu einem niedrigeren Preis zu verkaufen
• Profitabel, weil Sie Prämie gesammelt haben - Richtige Antwort
• Unrentabel, weil die Prämie verdunstet ist

Wie im obigen Beispiel ist dies gut für den Verkäufer der Option. Da der Vertrag aus dem Geld oder wertlos abgelaufen ist, behält der Verkäufer die Prämie und das ist das Ende dieser Situation.

Wenn Sie handeln wollten…

Welches Delta würden Sie wählen, wenn Sie den am weitesten vom Geld entfernten Call handeln möchten?

• .50
• . 30 - Richtige Antwort
• .80
• .41

Es wird angenommen, dass dies die richtige Antwort ist, da es sich um das kleinste Delta handelt. Das höchste Delta ist die Option, die am meisten im Geld ist, und das niedrigste Delta ist die am weitesten vom Geld entfernte.

Welche der folgenden Optionen…

Welche der folgenden Optionen weist das größte Zuweisungsrisiko auf?

• ITM - Richtige Antwort
• Geldautomat
• OTM

Das höchste Risiko, mit Optionen abgetreten oder verpflichtet zu werden, liegt im Geld. Wenn die Option im Geld enthalten ist, wird sie ausgeübt oder Sie sind verpflichtet. Der Verkauf oder Kauf von Optionen im Geld (ITM) versetzt Sie in die Lage, den Basiswert gemäß dem Vertrag zu kaufen oder zu verkaufen.

Wenn Sie eine Put-Option mit einem Strike von 50 verkauft haben…

Wenn Sie eine Put-Option mit einem Strike von 50 verkauft haben, welcher der folgenden Kurse der zugrunde liegenden Aktie bei Verfall wäre das günstigste Ergebnis für Sie?

• $ 47
• $ 51 - Richtige Antwort
• 49 $
• $ 48

51 US-Dollar würden bedeuten, dass der Vertrag wertlos abgelaufen ist und Sie die Prämie behalten. Alle anderen Preise würden bedeuten, dass Sie verpflichtet waren, den Basiswert zu kaufen, da bei einem Put der Preis niedriger sein muss als der Ausübungspreis, um im Geld zu sein.

Wenn eine Option einen inneren Wert von 2 USD hat…

Wenn eine Option einen inneren Wert von 2 USD und einen äußeren Wert von 1,05 USD hat, wie hoch wäre die Optionsprämie?

• $ 2,00
• 0,95 $
• 1,05 $
• $ 3.05 - Richtige Antwort

Die Optionsprämie ist der innere Wert plus der äußere Wert, also 2,00 USD + 1,05 USD = 3,05 USD.

Was wäre angesichts dieser Informationen die neue Prämie…

Was wäre angesichts dieser Informationen die neue Prämie, wenn das zugrunde liegende Wertpapier innerhalb weniger Stunden um 2 USD steigen würde?

• 2,82 $
• $ 2,58
• $ 2.92 - Richtige Antwort
• 2,05 $

Durch die Erhöhung von 2,00 USD in wenigen Stunden konzentrieren wir uns auf das Delta und Gamma der Option. Das Delta ist die Basisanpassung und das Gamma ist die schrittweise Erhöhung. Wir hätten: $ 2.05 + 34 ¢ = $ 2.39 Dies ist die erste Stunde. In der zweiten Stunde würden wir das Gamma zum Delta hinzufügen und es dann zum Preis der ersten Stunde hinzufügen. $ 2,39 + (34 ¢ + 19 ¢) = $ 2,92.

Angesichts dieser Informationen über eine Anrufoption…

In Anbetracht dieser Informationen zu einer Call-Option wäre die neue Prämie, wenn der Preis der zugrunde liegenden Aktie um 1 USD steigen würde, während die implizite Volatilität morgen um 1% fallen würde?

• 0,82 $
• $ 0.76 - Richtige Antwort
• 0,81 $
• 0,86 $

Mit einem Anstieg von 1,00 USD werden wir uns mit Delta befassen, implizite Volatilität mit Vega und am nächsten Tag mit Theta. Die Gleichung wäre: Prämie + Delta - Theta + Vega oder 46 ¢ + 36 ¢ + -5 ¢ - 1 ¢ = 76 ¢. Da die implizite Volatilität abnimmt, wird sie zu einer negativen Zahl. Wenn die implizite Volatilität zunehmen würde, würde dies eine positive Zahl bleiben.

Nehmen wir an, ein Händler hat einen Streik von 54 gekauft…

Angenommen, ein Händler kaufte eine 54-Strike-Call-Option auf XYZ für 2 USD (insgesamt 200 USD, ohne Provisionen und Gebühren), als XYZ bei 53 USD handelte. XYZ handelt jetzt bei 55,50 USD. Wie viel inneren Wert hat diese Option?

• 1,00 $
• $ 1.50 - Richtige Antwort
• $ 2,00
• 2,50 $

Der innere Wert ist der Betrag des Basiswerts, der sich im Geld befindet. Subtrahieren Sie also den Ausübungspreis vom zugrunde liegenden Preis. Wenn die Differenz positiv ist, ist dies der innere Wert. In diesem Fall 55,50 USD - 54 USD = 1,50 USD. Wenn der Unterschied negativ ist, ist er aus dem Geld und daher nicht intrinsisch.

Angenommen, XYZ handelt derzeit bei 78 USD…

Angenommen, XYZ handelt derzeit bei 78 USD. Welchen Streik würden Sie wählen, wenn Sie einen Anruf außerhalb des Geldes verkaufen möchten?

• 76
• 78
• 80 - Richtige Antwort

Bei einem Call muss der Preis des Basiswerts über dem Ausübungspreis liegen. In diesem Beispiel suchen wir nach einem Preis, der über dem aktuellen Preis von 78 USD liegt. 76 Dollar sind im Geld, 78 Dollar sind im Geld und 80 Dollar sind aus dem Geld.

Eine Option hat 30 Tage bis zum Ablauf…

Eine Option hat 30 Tage bis zum Ablauf. Hat die Option einen externen Wert?

• Nein
• Ja - Richtige Antwort

Eine Option hat einen externen Wert, bis sie abgelaufen ist. Da die Option noch offen ist, hat sie einen externen Wert.

Angenommen, XYZ handelt derzeit bei 31 USD…

Angenommen, XYZ handelt derzeit bei 31 USD. Welchen Streik würden Sie wählen, wenn Sie einen Anruf außerhalb des Geldes kaufen möchten?

• 32 - Richtige Antwort
• 31
• 30

Bei einer Call-Option muss der zugrunde liegende Preis über dem Ausübungspreis liegen, um im Geld zu sein, oder der Basiswert muss niedriger sein als der Ausübungspreis, um nicht im Geld zu sein. In diesem Fall stellt sich die Frage, welcher Ausübungspreis höher ist als der zugrunde liegende XYZ von 31 USD. Die Antwort wäre ein Ausübungspreis von 32 USD, bei dem 31 USD aus dem Geld zugrunde liegen.

Ein Ausübungspreis von 30 USD wäre im Geld enthalten, da der zugrunde liegende Wert von 31 USD höher ist als der Ausübungspreis von 30 USD. Und der Ausübungspreis von 31 USD liegt am Geld mit einem zugrunde liegenden Handelspreis von 31 USD.

Ein Händler möchte einen Put verkaufen…

Ein Händler möchte einen Put mit der höchsten Wahrscheinlichkeit verkaufen, dass er aus dem Geld verfällt. Welchen Schlag sollte sie wählen?

• 37.5
• 39
• 36.5 - Richtige Antwort
• 38.5

Welches Theta wäre…

Welches Theta wäre für einen Käufer wünschenswerter?

• -.04 - Richtige Antwort
• -.14
• -.10
• -.08

Angenommen, XYZ handelt derzeit bei 23 USD…

Angenommen, XYZ handelt derzeit bei 23 USD. Wenn Sie einen Put mit innerem Wert verkaufen möchten, welchen Ausübungspreis würden Sie wählen?

• 23 $
• $ 25 - Richtige Antwort
• 21 $

Welche Aussage beschreibt die Rechte oder Pflichten am besten…

Welche Aussage beschreibt die Rechte oder Pflichten eines Call-Option-Verkäufers vor Ablauf am besten?

• Der Verkäufer hat das Recht, den Basiswert zu verkaufen.
• Der Verkäufer ist verpflichtet, den Basiswert zu kaufen, wenn die Option abgetreten wird.
• Der Verkäufer ist verpflichtet, den Basiswert zu verkaufen, wenn die Option abgetreten wird. - Korrekte Antwort
• Der Verkäufer hat das Recht, den Basiswert zu kaufen.

Angenommen, XYZ handelt derzeit bei 110 USD…

Angenommen, XYZ handelt derzeit bei 110 USD. Wenn Sie einen Put mit innerem Wert kaufen möchten, welchen Ausübungspreis würden Sie wählen?

• $ 111 - Richtige Antwort
• 109 $
• $ 110

Welche Positionen können ausgeübt werden…

Welche Positionen kann der Inhaber ausüben? Wählen Sie alle zutreffenden.

• Lange Puts - Richtige Antwort
• Kurze Anrufe
• Lange Anrufe - Richtige Antwort
• Kurze Puts

Ein Händler möchte verkaufen…

Ein Händler möchte einen Call mit der geringsten Wahrscheinlichkeit verkaufen, dass das Geld verfällt. Welchen Schlag sollte sie wählen?

• 39 - Richtige Antwort
• 36.5
• 38.5
• 37.5

Angenommen, XYZ handelt derzeit mit 45 USD…

Angenommen, XYZ handelt derzeit bei 45 USD. Welchen Streik würden Sie wählen, wenn Sie einen Put am Geld verkaufen wollten?

• 43
• 45 - Richtige Antwort
• 47

Ein Käufer muss ausüben…

Ein Käufer muss von seiner Möglichkeit Gebrauch machen, den Handel zu schließen.

• Wahr
• Falsch - Richtige Antwort

Wenn Sie einen Put-in-the-Money-Put handeln wollten…

Welches Delta würden Sie wählen, wenn Sie einen In-the-Money-Put handeln möchten?

• -.41
• -.50
• -.80 - Richtige Antwort
• -.03

Wenn ein Put von 62 Strikes abläuft, wenn der zugrunde liegende…

Wenn ein 62-Strike-Put abläuft, wenn der zugrunde liegende Preis bei 65 USD liegt, wer wird wahrscheinlich vom Handel profitieren?

• Verkäufer setzen - Richtige Antwort
• Käufer setzen

Welche Optionen Delta…

Welches Optionsdelta würde anzeigen, dass die Option im Geld war?

• .50
• .41
• .03
• .80 - Richtige Antwort

Wenn Sie handeln wollten…

Welches Delta würden Sie wählen, wenn Sie einen Put am Geld handeln möchten?

• -.50 - Richtige Antwort
• -.80
• -.03
• -.41

Welches der folgenden…

Welche der folgenden Aussagen treffen auf den Bid / Ask-Spread zu? Wählen Sie alle zutreffenden.

• Sie verengt sich mit zunehmender Liquidität. - Korrekte Antwort
• Es sind die Kosten für die Dienstleistungen von Market Makern. - Korrekte Antwort
• Es ist eine Wartungsgebühr für Handelsplattformen.
• Sie erweitert sich mit zunehmender Liquidität.

Sie haben eine Short-Put-Position…

Sie haben eine Short-Put-Position mit einem Strike von 63. Zu welchem ​​dieser Aktienkurse würden Sie wahrscheinlich bei Ablauf zugewiesen? Wählen Sie alle zutreffenden.

• 63,25 $
• $ 61.00 - Richtige Antwort
• $ 64.00
• $ 62.50 - Richtige Antwort

Wenn ein 112 Strike Put abläuft, wenn der Basiswert…

Wenn ein 112-Strike-Put abläuft, wenn der zugrunde liegende Preis bei 109 USD liegt, wer profitiert vom Handel?

• Käufer setzen - Richtige Antwort
• Verkäufer setzen

Angenommen, ein Händler hat eine 35-Strike-Put-Option gekauft…

Angenommen, ein Händler kaufte eine 35-Strike-Put-Option auf XYZ für 0,75 USD (insgesamt 75 USD, ohne Provisionen und Gebühren), als XYZ bei 37 USD handelte. XYZ handelt jetzt bei 36 $. Wie viel inneren Wert hat diese Option?

• $ 2,00
• 0,75 $
• $ 0.00 - Richtige Antwort
• 1,00 $

Ein Händler möchte einen Put kaufen…

Ein Händler möchte einen Put mit der geringsten Wahrscheinlichkeit kaufen, dass er aus dem Geld verfällt. Welchen Schlag sollte er wählen?

• 37.5
• 39 - Richtige Antwort
• 36.5
• 38.5

Welche der folgenden Aussagen…

Welche der folgenden Aussagen trifft auf den Zeitwert zu?

• Der Zeitwert schwindet nur an Tagen, an denen der Markt geöffnet ist.
• Der Zeitwert nimmt schneller ab, wenn sich eine Option dem Ablauf nähert. - Korrekte Antwort
• Optionen mit vielen Monaten bis zum Ablauf haben wenig Zeitwert.

Ein Händler möchte einen Anruf verkaufen…

Ein Händler möchte einen Call mit der geringsten Wahrscheinlichkeit verkaufen, dass das Geld verfällt. Welchen Schlag sollte er wählen?

• 82.5
• 95 - Richtige Antwort
• 87,5
• 90

Welche der folgenden Faktoren wirken sich direkt auf eine Optionsprämie aus…

Welche der folgenden Faktoren wirken sich direkt auf eine Optionsprämie aus? Wählen Sie alle zutreffenden.

• Implizite Volatilität - Richtige Antwort
• Preis des Basiswerts - Richtige Antwort
• Zeit - Richtige Antwort
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© 2019 Chris Andrews